购物卡串起千亿产业链

故事要从金融街说起，不过主角并非****，而是一群“路人甲”：手提一溜儿卡片，肩上背着个破包，里面放了数万的现金和一叠卡，见到路过的人就冲上去喊：“卖卡吗?”见到警车、警察则躲得比小摊小贩还快。

自复兴门地铁东北出口出来，就能看到他们，近百人的队伍，散落在自地铁口至投资大厦那段几百米长的路上。正是他们，打通了一条灰色产业链的前后两端，让其自如运转。

在金融街上班的“黄牛”

“平时一般会在这里等着，发发名片、捡捡零卡，做的年头久了，会有一些固定合作的常客，都是上门去的。”朱先生的上班地点在金融街的一个路口，他名片上简单地印着“长年回收各大商场购物卡，与您合作我们双赢”，他的全部工作就是挎着现金等着买卡的人上门，然后倒手卖掉。

“大商场贵得要死，你拿着现金干点啥不好啊?”在他看来，他们这行的优势是显而易见的，*大的麻烦是警察。“如果交易的时候被警察抓住，我们要拘留，你们的卡会被没收，而且如果卡的金额过大，比如几十万，他们说不定还会追究来源的。”但这不算什么，朱先生介绍说，“一般真正的‘大主儿’都是来这里走一圈，要完名片回去打电话给我们谈价，然后约地方交易。”

“现场交易的话一般选在‘24小时自助银行’里，一边交易一边现金落袋，外面还有人把风，金融街*不缺的就是这个，单地铁口就有好几处。”在某自助银行里，“斩获”颇丰的李女士说。

“我们也就是*个辛苦*，风吹日晒雨淋的。”朱先生非常“谦虚”，不过据透露，干这行年收入十几万、几十万元的比比皆是，多的甚至能过**元。

“资和信的商通卡、福卡大概9.3至9.5折进，雅高e卡大概9.2至9.4折，普通商场的卡，基本上9至9.2折进。出的话，基本上在9.5至9.7折左右。”李女士表示，通过倒进倒出，平均利润率能到3%左右。

数字虽小，但算上**数万元的流水，就非常可观了。朱先生介绍说，收卡的季节性也很强，逢年过节之前是“旺季”，他们会忙着去*几万元一张大金额的卡，几百元、几千元一张的他们都懒得看，现在是“淡季”，**基本上也可以收到十几张卡，进出超万元。

利润比黄牛更高的“刷单者”

据透露，目前北京倒卡的“黄牛”，大多都是东北某地的，往往是全家出动，数量大概有几百人。他们的下线是“刷单者”。

“要卡的话，直接给我们电话就行。”“刷单者”是另一群值得“敬佩”的隐身群体。他们与“黄牛”一道为无法变现的购物卡打通了一个出口：通过在商场、网上替人“刷单”套出现金。

与“黄牛”来自一地一样，北京的“刷单者”多为安徽人。相对而言，他们的利润比“黄牛”还高，所承担的风险也更大：商场收银员、保安会紧盯着他们，而商场一个小措施就能令他们白忙活。

细心的人可能会发现，自去年底家乐福大量发出购物卡后，结算出口就多了很多看守的。一位职业“刷单者”称，不知道的人可能以为这些人是抓盗窃的，实际上是在盯他们。

商场很轻易就能打击“刷单者”。2007年，庄胜崇光百货曾发生一起“刷单者”与保安的纠纷，在警方介入处理后，庄胜崇光百货突然传出“现金消费者购物满一百打9.5折”的优惠促销，令这些人慌忙抛售手中的卡，这被看成“直接报复”。

“我们一般是按9.7至9.8折替人刷单，如果商场推行现金购物满一百打9.5折的活动，自然不会有人来用卡了。”一位刷单者表示，有时候商场也会对他们睁一只眼闭一只眼，尤其是在消费淡季，这能加快商场资金周转，而更多时候，商场和发卡机构都不太待见他们。

“我们等于是看他们吃饭。”朱先生感叹，“刷单者”那边出得慢，他们的生意就不好做，这段时间几乎所有人手里*少都淤了两三万元的卡在手里。

强势而苛刻的“发卡机构”

比起这些鞍马劳顿的“马前卒”，他们的上游——发卡机构，才是“游戏规则”的制定者!

从朱先生上班的路口进去是投资广场，上到8层，就能感受到商通卡的发卡机构资和信控股集团的影响力：在这个布局类似银行的门店里，办理业务者络绎不绝。

据估算，作为北京市场*大的购物卡发售机构，自2006年8月开始涉水这一业务以来，资和信累积发卡金额可能已超过100亿元。目前，资和信已经设立三家营业网点，并且建设了资和信大厦、商场以及网络商城，而其签约的商家，更是遍布北京市各主流业态的消费场所，并且还在向外地渗透。

除了资和信商通卡，北京市场上还有福卡、家乐福卡、雅高E卡等十几种。很难想象，如此惊人的扩张速度，依托的却是**苛刻的发售条件。

据资和信方面介绍，500元面值以下按15元/张、500元面值以上按额度3%收取手续费，**以下没有优惠。不仅如此，此前商通卡的使用期限为1年，过期还需要收手续费。

普通商场也是如此，以家乐福为例，每张购物卡需要4元工本费，有效期一年，过期了缴纳4元可延期一个月，但只能延期一次。

“因卡售出时已开发票，所以一律不能退。”与强势规则伴生的，并非资金的安全，反而是*大风险。

一般而言，发卡机构盈利来源不外四个方面：一是售卡带来大量无监管资金，可供投资;二是商户给予的销售额返点;三是卡的手续费及管理费;四是因卡过期而残留下来资金。

“后面三项收益几乎是固定的，第一项则可变通，没有任何监管的情况下，发卡机构必然动用资金投资，隐患极大。”曾经有发卡机构从事股市、房地产方面投资的事件曝光。

一举多得的购卡人

国际发卡机构雅高曾委托零点公司做过中国市场调查，2008年中国预付费市场规模*少有8000亿元，并且以2倍于GDP增速的速度扩张。而用卡消费甚至创造了众多大型商场的主要销售额。

“虽然有些商场给予1%至2%的返卡，但对普通消费者来说，甚至抵不上卡的工本费。”一位业内人士表示，公关公司、企事业单位是购卡的主力，这些卡可以开各种发票、可作为礼品、还可避税，甚至能给采购者*大利益。

据资和信介绍，虽然不对外明示，但购买总额超过**时，会相应返给一定比例面值的卡，而且3%的手续费也会相应下调，“多出来的卡由负责采购的人直接支配，外人不会知道。”

部分商场发卡相对透明，根据额度给予返点，以总额15万元的购物卡为例，家乐福*高可返总额1.2%的购物卡、沃尔玛*高可返0.75%、物美则可达2%。“大单位年底一次采购就数千万元，返点能到几十万!”一位商场负责人表示。

“资和信可以开咨询费、服务费的发票，还可以从商场开出办公用品、劳保用品的发票，商场就更灵活了。”一位财务人员介绍说，这些发票在冲抵收入、减少纳税时很管用，机关单位还可以突击花掉未用完的预算，购物卡还可以发给大家作为福利，压缩员工需报税项目的支出，一举多得。

“逢年过节赠送购物卡已成了惯例，既可以规避风险，还方便财务走账。”一位公关公司的负责人则表示，专业的发卡机构还可以帮客户定制整套方案，安全合理地完成各种“使命”。

“如果只是这样，没有‘黄牛’和‘刷单者’创造的出口，购物卡未必会如此风行。”一位分析人士认为，由于这类卡是不记名的，卡与现金的自由流转给了市场无限遐想的空间。

■记者手记

大刀该向谁头上砍去?

随着购物卡的泛滥，消费者的投诉也不断增多，在一些地方性的报道中，常可以看到这种啼笑皆非的报道：由于购物卡属于新生事物，尚无法可依，消费者很难维权，有关方面提醒消费者谨慎购买。

事实上，自1998年开始，代币购物卡就被多部门明令禁止，此后，相关管理条例还一再重申。十年间，屡禁而不能止，造成存在即是合理，“全产业链”横空出世了：

从发卡机构到企事业单位，再到个人，然后是“黄牛”、“刷单者”，*后又回到发卡机构那里，一条完整的“产业链”就这么运转起来了，而且链条上的每一环似乎都是赢家，构成了难得的多赢局面。只可惜，在这多赢的光芒里，掩盖了多少“黑金交易”?

今年“两会”期间，央行又一次表态要解决这个问题。据称，相关方面认为，公款购买储值卡可以开发票，然后送给私人，很容易形成腐败，所以正研究如何规范储值卡的发行，可能要在发卡环节禁止开发票。

若真能出台，这举措自然是值得称道的，不过在商家、发卡机构、企事业单位、个人已形成的稳定利益共同体的绑架下，砍下这一刀不是件简单的事儿。