创业资讯
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参与对话的嘉宾是：嘉实李道滨，汇添富于东升，上投摩根朱戈宇，农银汇理陈叔康，中邮王金晖，国联安王峰，中海黄鹏
创新是个永恒的命题，好的创新带来的价值是不可估量的。8日下午，同样是在环球金融中心4楼，七大公募基金分管市场与营销的副总，与理财周报副主编谭昊就“体制创新、产品创新与渠道创新”的话题展开热烈讨论。
创新的压力大不大？
谭昊：接下来我们来讨论关于基金行业的创新。先问一下李道滨李总，在我看来，我个人认为大公司创新的压力会小一些，不知道你怎么看？
李道滨：回应主持人刚才说的，大型的基金公司是不是没有创新的压力？基金业的竞争，实际上现在看不到是非常的激烈，如果看前面几个公司的竞争，我认为还是非常激烈的。就**名和第二名之间差距多一点，后面差距都不大，也就是一个产品的问题。假如有一个好的产品，你说这种压力大吗？做出一个好产品是非常关键的。
王峰：我们这家公司是从地下室做起来的，靠两个轮子，**是创新，第二是业绩。创新这一块力所能及做到的是，多做一些东西。比如说我们今年做的**只基金，今年五六月份又搞了一个，也是不错的。现在在搞大宗商品的ETF，的确我相信不敢与国内的大公司比较，但是在中小公司里面，希望能够走出一条自己特色的道路。
于东升：创新怎么做呢？我们自己也痛苦，挺难的，这个招数迅速的被复制。比如说今年做产品创新，感觉就很痛苦。看看，想一个东西，别人一做，我们就没有创新通道，一直没有用起来。我自己感觉，实际上真正的做起来，回归本原。这个本原在哪里？包括**波老总们也提到，可能在服务和业绩方面。我自己感觉把服务还是放在**位。从基金行业来看长期没有一家公司可以**它的业绩保持在行业***。所以我觉得服务和客户的感觉体验是*重要的。
黄鹏：我们这种公司，我个人理解创新**点还是要找准定位，锲而不舍。定位之后一直做下去，当然这也需要股东的支持。第二是**突破，有所不为。我们没有办法做到全方位的复制。李总这边也提到了，可能像先锋这样主动做得好，被动也做得好。我们这边可能是一招先啊。第三是练好内功，这和第四点相关，紧跟趋势、把握节奏、顺势而为。紧跟趋势，市场监管的趋势，把握市场监管的趋势。任何一个基金公司，可能以前这个债券基金经理业绩不是很出色同样可以发到很大的。但如果说本身有很好的业绩、本身有很好的渠道，发起来更加的事半功倍。实际上市场会给很多公司一些机会，关键是这个机会是垂青于有准备的人。比如说前面同业交流的时候也谈到今年做得比较好的，就是说把握一个机会，规模迅速扩大。第五个是后发优势。金融产品好在哪里？是可以复制的，对于我们这种公司来说，更多是跟这些人一开始是先学，包括前面跟朱总说，我说给电子商务的团队布置的工作是每年浏览上投摩根的网站，看他们做什么。我们学，然后有这个土壤的情况下面再进行创新。
朱戈宇：刚才几位老总也讲了，产品创新是从客户需求还是从投资角度出发？在我们公司所有的投研，都归为一个大类，叫做产品类。所有的市场销售人员都归为另外一个大类，客户端。我们把产品定位在投研的主要工作，产品的设计，今年开始由投研发起，和我们过去几年，更多从银行、客户端发起是不一样的。我们认为只有从操作方发起，因为它对于未来市场有更好的把握，而不是被客户，这可能只是一时热，一年以后可能就没有市场需求了。
在海外有过惨痛教训，2000年的时候，当时台湾发了一个网络基金，当时很热，很好卖，但是*后基金净值除以10，*后规模变得非常小了。我们说是**理财，在产品设计方面更多是从自己投资能力角度出发，设计一些自己能够把握、掌控力强，对市场有前瞻性的产品，下一步我们将围绕十二五规划推出一些新兴产业的。
陈叔康：我们对产品创新一直很重视，其实公司的核心竞争力，一个是创新，一个是营销。刚才说的苹果，也是我经常跟市场部、销售部同事讲的，一个好的产品本身就符合客户的需求，就有一个市场地位。
我们公司虽然前一阶段是基础性的，但是对于创新是很重视的。其很成功的一部分是机构型产品，创新方面做得是很好的，原因也很简单，符合客户的需求。在任何一个市场都有各种各样，多样化、高风险、低风险等等。
*近市场上面，中国市场上面推出的产品比较重视的是A级、B级，A级是高风险、B级低风险。A和B两类之间转接。我感觉这是一个很成功的案例，是可以创新的。
不同阶段不同对策
谭昊：刚刚讲不同客户的偏好，不同客户的需求，这对于任何一家公司都是适用的。我想中邮的王总，你是否能够挑其中一点谈这个问题？
王金晖：公司在不同的发展阶段，它的产品战略是不同的。说到产品的时候，说人无我有、人有我优、人优我新。实际上，从基金行业来讲，大家说得比较多的是产品同质化的问题，可能有历史的原因，资本市场提供的投资工具相对来说比较单一，这就是历史形成的。同质化之下能否做到大家都有，能做到优，做到自己的特色，这可能是一些公司会考虑的，在我们生存之初也考虑得比较多。
我们现在讲创新，创新，我们理解，创新确实需要有一个前提。前提是对你，对传统的，对既有的，是不是真正掌握了？是不是真的做得有一个很好的基础了？如果有这样一个基础，我想创新确实是非常好的一件事情。但创新另外一面是什么呢？另外一面可能就是风险。我们对风险的掌控能力怎么样？前面**场**的时候高总讲了一点，他讲了创新是风控的创新，我们如果做产品创新的时候，同样要考量到的。我们做产品创新的时候，我们风控创新这部分也是很重要的。换而言之，在2008年全球金融危机给我们的启示是，创新是好，但任何事物都有两面。我们的估计是不是足，我们的准备是不是足，这可能也要考虑得多一点。
渠道创新：还在艰难孕育
谭昊：回到创新这个话题。我们谈更具体的，从营销角度谈，今天我们知道有一些新的规定，渠道的合作啊，李总怎么看？
李道滨：说到渠道创新，老有人问我。我一直在想一个事情，渠道创新给我们带来什么？我一直说取决于三个条件。**个条件客户有没有这个需求？为什么这么说呢？你能想象我们现在的客户，5%，或者3%的钱委托你，让你做顾问买卖基金吗？1.5%通过银行卖，认为是贵的。你怎么让客户有这个顾问的需求？我感觉客户处于什么阶段呢？原来买股票到现在买基金的阶段。**客户有没有需求。第二个客户有需求了，我们能否提供这个顾问？一个顾问至少做到三点，一个帮助客户把握方向，这个时点上面哪一个方向上面更好，有利于我投资。第二帮他做资产配置。第三帮他精选各种产品。现在市场上面是不是做得很好？更关键的是什么？现有的这么多销售渠道有没有办法做调整？你想做，不就是顾问嘛，我也会顾问。他们的调整有多大的可能。考虑这三个因素下，只能说有这么一个路径是，因为国外摆着一个行标在那里。有一点很重要，大家对于这种客户服务，对于顾问服务的提供一定会增强。
谭昊：您的结论是，第三方销售看上去很美，但是目前来说也挺难做起来的？
李道滨：我不好意思说挺难，至少有一个过程。因为客户的需求，自己能力的培养，还有其他人的适应都会对你这一块有非常大的影响。
谭昊：问一下于总，现在大部分依赖传统，或者银行。你刚才也谈到整个发展基金，对渠道来说，花了很多功夫做，这个现象会一直存在吗？你是怎么看的？
于东升：可能在很长的一段时间里，环境就会导致这么一个结果，可能很难改变渠道为王的现状。这几年香港地区、台湾地区，或者新加坡的经验，传导到大陆以后，现在所谓的回归本原，这也是一种。我在上个月接触了台湾一家券商，想在大陆做合资基金管理公司，他们是直达客户的模式。
现在看看，这样的直销模式，国内一些公司也在尝试，但*后还是回归到依赖渠道的状态。渠道为王的状态我觉得很长时间内不会改变，因为中国存在着地大物博。
你想我们一家公司，不知道李总你们现在多少人了，四五百人应该是蛮大的基金管理公司。我们服务能力、现状是不匹配去抗争渠道为王的现状。但怎么应对这么一个现状呢？渠道创新。所谓渠道创新，我觉得你刚才那个题目是挺好的，体制创新、产品创新、渠道创新，我感觉更多还有品牌创新，我想我们达到一定的状态以后才具备和渠道溢价的能力。
创新，刚才李总也提到第三方理财，这个力量一定很大。创新，还是说回归本原，应该的要素在哪呢？**点是为客户创造价值的。第二如果创新归结回来来说，我刚才在思考这个问题，还是服务。实际上所有的脑筋动的这个方面想办法，不管是产品，还是渠道。第三点可能还是责任。不管怎么说，这个市场好也罢、不好也罢，挣钱也罢，或者将来的市场，今年是变化多端的市场，我们承担的，持有人对于整个社会，经济的，包括环境，包括文化的责任，实际上是资产管理行业很有意思的。如果归结到这个，我是蛮认同李总刚刚讲的。所谓创新，天时地利人和，首先把握**点，要有需求，有需求才是产生创新的源泉；第二要考虑自身的核心能力，和你这个阶段是不是匹配，你能够做的这种创新；第三点品牌是蛮重要的，在品牌上面想办法，增加对渠道影响力是很核心的一个。在渠道为王大环境之下，只有把你品牌建得非常强大，让客户更多认同这个公司，而不是把握几个客户还是怎么样的，可能是一个有效的方式。我觉得我们这个行业，包括我们自己也在想办法，怎么样建立我们这个行业，包括每家公司能够有穿透力、影响力，持续的黏性的品牌影响号召力。
谭昊：陈总在海外有多年的工作经验，如何看将来渠道的情况。
陈叔康：于总也讲了，欧美国家这个是非常成功。但是法国，主要销售还是靠银行这个渠道。英美国家更重视投资顾问模式，拉美国家更重视银行渠道。我觉得投资顾问跟服务更重要。我们把银行渠道作为我们主要的，把渠道服务好。本身有这么好的渠道，把它服务好，会把我们基金销售做好，我们有一个计划，能把销售，这种理念什么东西引进来。因为国内好多好多买基金的人，很多高收益意味着高风险，并不是赚钱的人就没有风险。让投资人理解高风险对着高收益，低风险对着低收益，按照自己的需求配置自己的资产，这是我们要做的很重要的一个方面，让投资人清楚他的需求，再把他引导到比较正确的上面，这比盲目追求高风险产品好多了。
