经过连日的路演,昨日,山西证券*次公开发行A股询价工作告一段落。根据询价对象和配售对象的报价情况,综合考虑山西证券基本面、可比公司估值水平及市场情况等,确定此次发行价格为人民币7.8元/股,发行数量39980万股。其中,网下发行7980万股,约占本次*终发行数量的19.96%;网上发行32000万股,约占本次*终发行数量的80.04%,超额认购32.78倍。
公告显示,如果每股收益按照2009年净利润除以本次发行前的总股本计算,则上述发行价格对应市盈率为26.58倍;如果每股收益按照2009年净利润除以此次发行后的总股本计算,则该发行价对应的市盈率为31.89倍。
有投行人士表示,山西证券定价在意料之中,估值也较为合理,表明市场对这家**增长潜力的券商股抱有极大希望。而另一位参与过路演的基金经理认为,山西证券的定价略显保守,可以看出山西证券为参与申购的投资者预留了一定的获利空间,加上近期在A股不断创新高的大背景下,券商股集体走强,相信上市后的山西证券一定不会让投资者失望。
作为第15家登陆国内A股市场的券商,山西证券凭借自身特点吸引了各类投资机构和投资者的高度关注。此前长江证券认为,随着上市后资本规模的扩张,山西证券经纪业务市场份额有望提升;与此同时,公司佣金费率基数较高,地域优势具有一定的可持续性;上市后将有利于公司自营规模扩张和投行、资管业务扩张以及创新业务资格的获取。