百联扩张新招：18家企业联推消费金融

9月20日，国内第三家开业同时也是规模*大的中银消费金融公司，和上海*大的商业零售*头百联集团签署战略合作框架协议，中银消费金融公司向市场推出**的消费金融产品“新易贷”，新产品可使用的范围包括百联集团旗下的18家零售企业。双方协议签署当日至10月10日，中银消费金融公司和百联集团还推出了联合营销活动，任何使用新易贷产品实现消费的客户，将获得50-200元不等的折上返利，以此推动新的消费金融产品在市场上的影响力。

中国的消费金融公司正在大举扩张消费金融业务，在国内一线城市*占消费金融市场。

用金融刺激消费

“消费金融公司推出的消费金融产品是面向普通工薪阶层和日常消费需要的群体，它的功能并不涉及车贷和房贷两大业务，而且它与***分期付款相比又不同，因此对于市场消费群体而言，提供了一种新型的借款消费工具，不过新的消费金融产品能否快速激发消费热情，还有待市场检验。”10月5日，上海一家股份制商业银行负责人接受本报采访时表示。

“我此前办理了新易贷消费金融卡，办理的速度挺快的，只要一个小时不到。我自己也有***，和申请***相比，时间上是快了不少，但是我的***额度不够高，只有5000元。国庆期间很多商家都在打折，我想买两样大件物品，所以办了这个新易贷，额度提高了，还款也自由，利息是按日计算的，只要贷款额度不是很高，利息能够承受。”10月6日，在**八佰伴，消费者陈**在接受采访时告诉记者。

记者也从现场咨询申请该业务的业务员处了解到，新的消费金融卡在还款上和***也有不同，有主动还款和*低额扣款两种方式。在主动还款方式下，客户可以按照自身意愿和还款能力在任意一日下达还款指令，部分还款还是提前结清都由客户决定，而*低额扣款则是为满足客户延期还款要求专门设计，每月月末公司将自动在客户还款账户中扣除约相当于贷款本金3%的还款金额。*低还款额的要求根据*低额还款表确定，5000元以内的贷款，月*低还款额要求为150元；5000-10000元的贷款，月*低还款额要求则为300元，以此类推。

百联的算盘

据记者了解，对于中银消费金融公司而言，背靠和百联集团两大股东，使得其已经成为目前国内三家消费金融公司中特约商户数量*大、商品消费品种*多的一家。

作为股东方之一的百联集团，在推出消费金融产品的同时，还在加快全国拓展步伐。据悉，9月21日，百联旗下第二家奥特莱斯购物广场在杭州下沙正式开业。同时，未来5年，百联还将把奥特莱斯作为重点发展业态，执行全国发展战略，已计划在南京、无锡、武汉、上海迪士尼等区域开设百联奥特莱斯，每年新增1-2家奥特莱斯门店，至2014年底形成7-10家奥特莱斯的经营规模。

此外，9月28日、9月30日，百联金山购物中心及百联南桥购物中心二期也正式开业，旗下购物中心未来5年计划新增10家，每年新增1-2家，至2014年形成20家购物中心的规模。

尽管百联股份总经理李国定在协议签署仪式上表示，在目前阶段，消费金融业务对于提升百联股份销售额并不会起到立竿见影的作用，不过可以为百联股份带来新鲜的客户群体并积累融资销售模式的经验。

“如果说百联的这种扩张计划是源于对市场和集团发展的一种战略，而对于它控股下的消费金融公司而言，则是客观上的一种利好，商户越来越多，消费金融公司的业务范围也会越来越大，现在是上海，未来5年也会涵盖长三角其他的加盟商户。”10月7日，一位消费市场人士分析指出。

“发达国家的消费金融公司已是一个较大的金融市场，日本的消费金融公司在上世纪九十年代增长尤为迅猛，消费信贷规模已高达960亿美元，被称为新金融军团，在新兴市场，消费金融公司成长迅速，利差和盈利能力较高，中国目前居民消费贷款占比只有13.5%，且主要以住房按揭为主，应该说中国的消费金融市场前景还是比较广阔的。”复旦大学经济管理学院一位教授也向记者表示。

来自日本的教训

当国内消费金融领域正处于起步的时候，在邻国日本，其第四大消费金融公司武富士株式会社9月28日正式向日本东京地方法院申请破产保护，放弃依靠自力实施重组。

据本报了解，由于日本*高法院在2006年1月做出超过《利息限制法》上限的利息全部无效的判决，使得要求日本消费金融公司返还客户多缴利息的客户蜂拥而至，武富士经营状况开始每况愈下。正是这笔该返还客户的利息金额给武富士造成了*大负担，武富士希望通过法律程序，削减多缴利息的返还额度，之后尽快寻求援助方。东京证券交易所在同一天宣布，该公司股票将于10月29日摘牌退市。而截至今年6月底，武富士的账面负债总额为4300亿日元，加上尚未被借贷者要求返还的利息后，预计该数额还会进一步上升。

“日本是亚洲地区消费金融起步较早的国家，到2004年，日本消费金融市场达到一个顶峰，市场规模超过11兆日元，独立上市的本土消费金融企业达9家。但是，从2006年开始，日本*高法院作出法律判决后，日本消费金融市场便遭受打击，其原因就在于几十年来日本的消费金融公司一直追求高利率，其经营特点表明，因为杠杆低，坏账率高，必须通过提高利率实现合适的利润。而日本法律规定的消费金融公司*高贷款利率在30%-40%之间，武富士的*高贷款利率在20%-30%之间，而过去几年坏账损失率平均也高达7%左右。”10月7日，日本三井住友银行国内一家分行负责人接受本报采访时分析。

显然，消费金融属于高风险业务。

正是基于对高利率风险的控制，记者也了解到，在中国的消费金融公司成立之初，银监会就设置了门槛，首先是其发放的贷款不涉及房地产贷款和汽车贷款等高风险产品，且消费金融公司资本充足率不得低于10%，同业拆入资金比例不高于资本总额的100%，资产损失准备充足率不低于100%。此外，为防止一般用途个人消费贷款被挪作他用，银监会还要求该项贷款的额度不得超过以往对该借款人发放单笔贷款的*高额度，而且只有已取得个人耐用消费品贷款的信誉良好的老客户才可得到此项贷款。

对于消费金融的贷款利率，银监会此前也规定，*高不得超过央行同期贷款利率的4倍。也有银行业人士分析，4倍的利率在同等产品中已经属于非常高的利率水平，如果中国的消费金融公司能够试点成功并且获得很大的客流量，那么公司的股东都将靠高息收益赚得盆满钵溢。