本量利分析在商业银行经营管理中的运用

一、商业银行本量利分析的一般方法

1.商业银行本量利分析的业务量标准。进行商业银行本量利分析，*先应确定以何种业务量为准建立业务量与变动成本、固定成本和利润的关系。商业银行的业务指标有多种，如负债类的一般性存款额、同业存款、拆入资金，资产类的贷款、对外投资、固定资产和其他资产，所有者权益中的实收资本、资本公积、未分配利润等等。商业银行经营的总目标是获利。受商业银行法的限制，目前获利的主要手段是发放贷款和拆放资金以下简称放款额，取得利息收入；而放款的资金来源是负债筹资和权益筹资以下合并简称为筹资额，吸收各种存款、拆入资金和所有者权益。筹资额尤其是负债筹资要上下波动，可按日或按旬余额计算年平均筹资额。进行本量利分析时，我们选择筹资额作为分析的业务量标准。因为筹资是商业银行经营的基础和开展其他业务的前提，我国商业银行的许多基层分支机构的基本功能是进行负债筹资。筹资额的大小反映了商业银行的实力，商业银行的其他业务指标绝大多数可与筹资额建立起某种程度的联系。

2.商业银行收入和成本性态分析。决定商业银行经营利润或亏损的主要因素有：营业收入、投资收益、营业外收入、营业支出、营业费用和营业外支出。中介业务收入和营业外收支存在不确定性，数额不大且与筹资额无直接联系，不便纳入本量利分析。在现行法规政策范围内，商业银行营业收入主要由贷款和金融机构往来利息收入构成。贷款利息收入取决于贷款额的大小、利率和质量的高低；金融机构往来利息收入，包括人行往来利息收入、存放同业利息收入、拆出资金利息收入和系统内存放利息收入等。投资收益有债权性投资和权益性投资获得的收益。

营业支出主要包括负债筹资利息支出和营业税及附和。利息支出取决于负债筹资额的大小、筹资利率的高低和筹资的结构；营业税及附加取决于贷款利息收入的大小和营业税及附加率的高低。营业支出属变动成本。

营业费用是指银行为组织和管理各项经营业务而发生的经营费用，如折旧费、房屋租赁费、办公费、人工费等等。营业费用按特性分为固定成本、变动成本和混合成本。商业银行中，营业费用绝大部分属固定成本，这部分不随业务量的变化而变化；其余小部分是变动成本，随业务量的变化而变化。混合成本介于固定成本和变动成本之间，当业务量在一定范围内，成本开支是不变的；当业务量超过一定规模时开支的成本就会增加，这部分费用可分解为固定成本和变动成本。

所有者权益筹资没有到期还本付息的压力，无固定的利润分配负担，利润分配取决于利润的多少和利润分配政策。通常，所有者权益筹资成本较高。借鉴“评价法”、“资本资产订价模型法”、“股票收益率加增长法”可以计算所有者权益的筹资成本。为方便分析，也可按行业平均收益水平来确定权益资金成本。基层在所有者权益很少时，可忽略不计。

通过上述分析，我们可计算出：

筹资变动成本总额=营业支出+变动营业费用+所有者权益成本

筹资变动成本率=变动成本总额÷平均筹资额

根据直线方程可知：

总成本=固定成本+筹资变动成本率×平均筹资额

3.边际贡献及边际贡献率的计算。非金融企业的产品和劳务的边际贡献为销售收入总额与变动成本总额之差，单位边际贡献为单位售价与单位变动成本之差，边际贡献率为边际贡献与销售收入总额之比，或为单位边际贡献与单位售价之比。建立商业银行的本量利分析方法需要借鉴现有的研究成果，但必须适合商业银行的经营特点。商业银行是经营特殊商品的企业，经营的特殊“商品”是资金，筹资额是本量利分析的业务量标准。因此，我们应当建立起边际贡献及边际贡献率与筹资额的函数关系，这种函数关系是银行与非金融企业在本量利分析上的重要区别。用以下方法可计算出商业银行的边际贡献及边际贡献率。

银行存、放款长短期限不同，利率不同，用加权平均法可计算出平均放款、筹资利率；各种投资收益水平不同，可以计算加权平均收益率。我们设定：银行全部筹资额有X％用于贷款；T％用于投资；Y％用于备用现金、购置固定资产、递延资产等，这部分不产生收入；Z％缴央行准备金；W％为非现金备付金存放央行或同业；C％为拆出资金或存放系统内X％＋T％＋Y％＋Z％＋W％＋C％＝1.

贷款利息收入＝平均筹资额×X％×平均贷款利率

金融机构往来利息收入＝平均筹资额×Z％＋W％×平均同业存款利率＋平均筹资额×C％×平均拆出或系统内存放利率

投资收益＝平均筹资额×T％×平均投资收益利率

边际贡献＝－筹资变动总成本

边际贡献率＝×100％

我们也通过计算筹资收入率、筹资变动成本率，求得边际贡献率：

筹资收入率＝〔放款利息收入＋金融机构往来收入＋投资收益÷平均筹资额〕×100％

筹资变动成本率的计算如前所述。

边际贡献率＝筹资收入率－筹资变动成本率

筹资收入率的高低取决于放款利率和对外投资效率，筹资变动成本率主要取决于筹资成本。因此，边际贡献就取决于存、放款利率差的大小。

4.用于商业银行本量利分析的损益方程式。在同时考虑利润，筹资收入率、筹资变动成本率和固定成本时，商业银行的损益方程式表现为：

利润＝筹资收入率×平均筹资额－筹资变动成本率×平均筹资额－固定成本

或：利润＝边际贡献率×平均筹资额－固定成本

我们可以对上述方程进行变换，把待求变量置于公式左边，根据需要，分别计算出所需筹资额、边际贡献率、筹资收入率、筹资变动成本率和固定成本。如：

筹资额＝固定成本＋利润÷边际贡献率

或筹资额＝固定成本＋利润÷筹资收入率－筹资变动成本率

有贷款经营权的行处，在贷款管理中会发生呆坏账损失。目前，呆坏账损失对大多数银行的负面影响很大，为此有必要在损益方程式中予以反映：

呆坏账损失率＝呆坏账损失额÷平均筹资额

筹资额＝固定成本＋税前利润÷边际贡献率－呆坏账损失率

二、本量利分析在商业银行经营管理中的运用

本量利分析目前主要用于商业银行经营管理的以下几方面：

1.用于各个行处经营业绩差异的因素分析和业绩考核。从上述可知，我们利用现有的财务报表中的有关数据，经过简要分析，就可计算各行及分支机构的边际贡献率、筹资收入率、筹资变动成本率、呆坏账损失率等指标。在筹资规模相同的情况下，放款质量高、呆坏账损失率低、投资***和筹资成本低的行处，筹资收入率就高，筹资变动成本率就小，边际贡献率就越大，效益也就越好。因此，通过对各行处的本量利分析，可以发现经营业绩差异的原因，诊断经营管理中的弊病。

筹资的边际贡献和边际贡献率这两个指标具有普遍适用性，对商业银行的考核有很高的运用价值。边际贡献用于考核经营效益，边际贡献率用于经营效率。

2.在设立分支机构和开办新的金融服务工具中的运用。设立分支机构是银行经营扩张的一种手段，通过扩大经营规模获得企业规模效益。在进行设立决策时，应*先作本量利预测分析。由于设立决策是面向未来的，存在着一些不确定性因素，所以，要用概率来预测量本利分析中的有关因素。

如某行打算设立一个支行，预计经营稳定后筹资额达2.3亿元的概率为0.5，1.8亿元为0.3，3亿元为0.2，无所有者权益筹资，则筹资额的期望值为2.29亿元。根据对国家金融形势的预测，估计边际贡献率达3.2％的概率为0.5，2.6％的概率为0.25，3.5％的概率为0.15，边际贡献率的期望值为3.095％；预计呆账损失率为0.5％；期望税前利润为200万元。计算求得新设机构年固定成本开支限额为394.255万元，据此配备人员和设备设施，确定机构的规模，避免浪费资金。同理，根据预计利润、边际贡献率和可开支的固定成本，计算应达的筹资额。

开办新的金融服务工具的经济可行性分析，可运用类似的办法。

3.运用于分支机构的撤并决策。由于设立决策失误、竞争等因素的影响，有的行处经营业务会逐步萎缩而失去存在的价值，决策层就要将其撤并。撤并的重要评判标准是看被撤并行处的筹资额能否达到**点水平。商业银行**点是利润为零时的筹资额。论据该机构目前的固定成本、边际贡献率就能计算其**点筹资额，当前筹资额低于**点以及预期可预见的将来仍达不到**点筹资额时，决策层就应将其撤并。

另一方面，如果把拟撤并行处合并到其他行处，决策层则还需要运用量本利分析法评估被合并行对合并机构的利润、固定成本、筹资额、边际贡献率筹因素的影响。如存在较大的负作用，决策层就应该放弃合并方案。

实际工作中，我们发现决策层不撤并而维持一些筹资额长期低于**点的行处亏损经营的现象，这是目前国家政策上、银行体制上的原因所致，它并不影响经济分析方法本身的运用。

4.制定利润目标，落实提高经济效益的措施。管辖行根据各基层行处的具体情况及汇总资料，运用本量利分析查问题，挖潜力，结合其他信息，制定总体利润目标和行动方针，然后再分解下达给基层行处。从损益方程式中知道，影响利润的因素有固定成本、筹资收入率、筹资变动成本率、呆坏账损失率和筹资额。因此，商业银行增加利润的途径和措施主要有：节约固定成本开支，改善放款结构提高筹资收入率，调整筹资结构降低筹资变动成本率，控制贷款风险提高信贷资产质量以减少呆坏账损失，加大筹资力度增加筹资额等。这些措施落实到各职能部门，就是各部门的目标，各部门就要为此制定和实施行动计划。

各行根据情况可以采取这些单项措施实现经营目标，也可以采取综合措施实现经营目标。影响利润的诸因素是相互关联的，银行很少采取单项措施而大多采取综合措施实现利润目标。各行具体情况不同，各因素对利润的影响程度也不一样。各行有必要分析各因素对利润影响的敏感系数，事先知道哪个因素影响大，哪个影响小，影响程度如何。银行经理人员对敏感系数**值大的因素应**关注。所以，各行为实现目标利润采取的单项或综合措施是不尽相同的。