中等收入家庭该不该买房投资 目前情况下要慎重

为了更好地给搜狐网友解答有关家庭理财的问题，搜狐理财频道特邀理财**“坐堂”，在线为您答疑解惑，本期我们甄选了一个代表案例与您分享：

基本情况：

孙**是一名销售助理，在成都工作，29岁，月收入5000元，丈夫月收入5800元，两人有住房一套，现市值60万元，有30万元贷款未还清，孙**一家现有存款3万元，月支出3450元，夫妻两人都有社保和住房公积金，孙**还有补充医疗保险和意外险。进来让**为您答疑解惑吧！

理财目标：

孙**打算*近两年按*付5成买套100平米以上的房子。

孙**希望理财规划师为自己优化资产配置。

孙**希望理财规划师帮助自己制定投资规划

搜狐理财频道特约东方华尔理财师团队答复如下：

一、家庭财务状况分析

*先，分析孙**的各项财务指标，观察孙**现有的财务状况，评估各项指标是否处于理想的经验数值范围之内。

家庭财务健康状况指标分析

通过指标分析，我们可以看到，孙**的收支和资产负债情况，主要有以下几个特点：

家庭资产缺乏流动性 孙**目前有现金及活期存款10000元，定期存款20000元，每月支出为3450元，流动性比率为8.7，家庭财务的流动性比率偏高。通常一个家庭的紧急预备金规模应该储备在家庭月支出的3～6倍是一个比较合理的水平。孙**家庭财务的流动性比率相对来说偏高，会影响资金的投资收益。

缺乏投资性资产配置 从孙**的资产负债表中可以看到，孙**无任何投资资产，说明投资意识较为淡薄，由于目前孙**的家庭总资产仅由现金及活期存款、定期存款、自住房产三项构成，无投资性收入，因此影响了孙**家庭的综合收益率。因此，建议孙**在充分权衡风险与收益的关系后提高投资性资产在总资产中的比重，让家庭资产进行快速积累，建议其投资与净资产比率提高到50％左右即可。

家庭结余比例偏高 家庭结余比率偏高表明孙**家庭资产抗风险能力、应付财务危机的能力还是比较强的。这就为投资规划提供了很好的前提条件。但是对于像孙**家这类工作稳定、收入有保障的客户来说，可以将一部分结余资产用于扩大投资，从而取得更高的收益。

二、家庭理财目标分析

孙**打算*近两年按*付5成买套100平米以上的房子。

孙**希望理财规划师为自己优化资产配置。

孙**希望理财规划师帮助自己制定投资规划

三、具体理财建议

优化资产配置的理财建议：

基于孙**希望实现资产增值的愿望及今后的各项支出，结合孙**生命周期的考虑，建议孙**做如下几方面的财务调整：

紧急资金备用安排。鉴于孙**月花销3450元，充足的应急资金通常按月支出的3～6倍进行计算，由于孙**目前工作稳定，事业上不会出现大的变动，因此建议紧急备用金选择3个月为限，约为10350元，可以以5520元活期存款、货币市场基金，4830元定期存款的形式处理。

积极打理结余资金。假设孙**的每月收入支出情况保持稳定，那么在未来几年，每月扣除生活开销及其他支出后都会有7350元的结余，则每年有88200元结余。在保持平时应急资金有10350元的基础之上，建议从明年起每月通过定投的方式处理结余资金。年底奖金结余的20000元也可以根据市场情况投入混合型或股票型基金中。

关于购房计划的理财建议：

从孙**的家庭资产状况来看，要实现孙**的购房愿望有较大难度，两年内完成孙**置业梦想是不太切合实际的。理财师建议孙**在购房之前一定要以自身情况作为依据，量力而行，配置好资产结构，持之以恒，并适当降低买房预期，以此达到购房目标。

具体来说，孙**可以将2年后的*次购房选在交通便利的青羊区，此区域的房产目前均价为8049元/平方米，按三居室100平方米计算，现房屋总价为804900元左右。假设未来2年成都房价年均增长率为5％，孙**的工资成长率为6％ ,年通货膨胀率为3％，投资报酬率为10％，6～30年期个人住房贷款利率为5.94％，2年后此类物业总价为887402元，按五成*付算，需有*付款443701元，这笔费用数额庞大，按照目前孙**自身状况两年就完成五成*付，可能性较小。因此建议孙**采取推迟购房时间或者降低房屋面积。若推迟购房时间的话，这笔钱可以利用基金定投实现，孙**只要*次在银行开通基金定投服务，设定投资金额、定投时点，此后银行会每月自动从孙**的账户里扣除资金来购买基金。强制储蓄、平均成本、分散风险、复利效果、积少成多，这些都是基金定投的优势，并可以根据家庭情况、个人投资风格，选择不同的起点金额和不同类型的基金。孙**可以利用除去紧急备用金后的19650元，按月拆分，则平均每月为1638元，此外，加之从孙**目前的工作来看未来将会有着不错的前景，个人正处于事业发展的不断上升阶段，收入将继续看涨，预计孙**的工资成长率为6％，则孙**可增大基金定投的额度。假设每月定投5747元到10％的投资组合中，则5年后终值为445000元。完全可以支付购房*付款。余款443701元可借6～30年期房贷，个人住房贷款利率为5.94％，还款期限180期，每月月供为3730元，此外，通过计算，5年后孙**的每月工资预计能达到6690元，应付3730元的月供可以做到还贷无忧了。假如孙**有资金闲余的情况下，甚至可以考虑提前还清贷款或缩短还款期限以减少利息支出。为此购房计划就能够实现了。

家庭投资计划的理财建议：

由于孙**对投资的了解程度一般，建议在专业理财师的指导下完成投资规划。孙**家庭可将每个月的部分结余，做些金融产品的投资。由于股票投资相对专业，会花费较多的时间和精力，且风险波动太大，并考虑到孙**一家没有投资经验，所以不建议孙**参与。建议选择一些基金产品和银行理财产品。在基金投资方面，孙**的投资主要还是侧重与银行理财产品以及基金组合的配置。可将部分资金投入到偏股型基金，剩余资金可以根据自己的风险偏好，全面配置风险较低的平衡型基金以及债券型基金，再加上少量的股票型基金，构造一个具有个人特色的基金组合。在基金选择方面，可以选择一些过往业绩优良的基金公司实力雄厚的基金。也可以将这部分资金配置流动性较好的货币市场基金和收益风险较有保证的国债、债券型基金。现金和活期存款可以选择存入银行7天、10天通知存款账户，在同样的存款时间内收益会高于普通性存款，还可考虑银行3～6个月稳健的短期保本型人民币理财产品的投资项目或者采取三年期的定投基金项目。这在经济攀升速度减缓的当下，不失为明智的选择。

作者：北京市东方华尔高级研究员 国家理财规划师崔飞飞

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