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易先生今年42岁，就职于一家大型通讯公司。夫人40岁，担任一家设备公司的销售经理。女儿5岁，马上要进入学前班。易先生是家里的*子，其父母退休后就来京与易先生生活在一起。
月度和年度结余高
易先生博士毕业，目前是公司的技术部门**副总监，属于公司的骨干力量。公司效益相当不错，员工待遇自然不低。易先生每月的税后收入在5万元左右。夫人所在公司的业绩也比较好，月收入在2万元左右。
每月的家庭支出主要包括：基本生活支出10000元，娱乐消费5000元，孩子的各项教育支出2000元，医疗费用3000元，养车费用3000元。另外，家里请了一名阿姨，负责卫生清洁以及买菜做饭等家务，工资支出2000元。家庭每月结余45000元，占比将近月收入的三分之二，属于结余比较高的家庭。
年度收支方面，易先生家庭的年度性收入主要来自夫妻俩的年终奖，共有30万元。年度支出则主要是旅行费用，易先生每年都要安排父母跟团出游一到两次，全家也会有一次出行。这部分费用大概在8万元左右。夫妻俩年度健身卡费用1.5万元，年度性集中采购支出5万元，保费支出1.5万元。
家庭资产逾千万元
家庭资产方面，现金以及活期存款有50万元，定期存款150万元，投资基金市值约80万元，家用轿车市值约20万元。
另外，还有两套房产，一套200平方米的复式自住房在北二环边，目前市值约500万元。另一套投资房产在海淀，是为女儿明年入学购买的学区房，90平方米，目前市值有300万元。“明年年初交房，正好赶上女儿入学。”
易先生介绍，家中的**套房产是2003年底2004年年初，房价还没有涨起来时买的，付的是全款。而第二套学区房是期房，只付了50％的*付，另一半需要在交房时全部付清。两套房产目前都没有使用银行贷款，也就是说，易先生家庭没有任何负债，家庭净资产达1100万元。
现有**是否充足
易先生介绍，目前的家庭**中，他本人除了基本的社保外，还有公司为员工投保的团体险，大病**额度在20万元。夫人也有公司的社保。此外，家中还添置了商业保险，他和夫人各自一份意外险，**额度分别为100万元。夫人另有一份**女性重大疾病保险，**额度20万元，交费期为20年，已缴费5年。
易先生想了解，自己和夫人的现有**额度够不够，险种还需不需要添加？
易先生5岁的女儿现有的**主要包括北京市的少儿保险，以及一份平安的意外险。易先生打算为女儿添加一份教育金保险，哪家公司的哪款产品比较合适？
理财几大困惑
易先生介绍，今明两年家中有几项比较大的开支，一项就是添置一辆20万元左右的家用车，现在一直是他和夫人共用一辆车，越来越不方便。购车计划安排在今年年底。
另一项比较大的开支就是明年年初收学区房时要交的费用，大概在100万元。同时，拿钥匙后还要马上装修，赶在9月份开学全家都要搬过去，以方便女儿上学。这部分预算加上购置家具，估计怎么也要25万元以上。
等明年女儿入学安顿下来后，易先生还想在学区房附近买一个六、七十平方米的小户型的房子给父母住，这样离着近，方便照顾老人。毕竟90平方米的房子五口人住有些紧张，。
易先生说他很犹豫究竟要不要贷款，包括明年初学区房的尾款以及计划中要买的小户型。去年底买学区房时就有朋友建议他贷款买，但他觉着没有更好的投资渠道，*拿在自己手中，这边利息这么低，那边却要付着比较高的银行贷款利息。
“一个没有负债的家庭财务状况，是不是就是良性的、比较好的、健康的财务？”
易先生还有一个困惑就是，明年搬到海淀学区房后，父母也会跟着搬过去。这样的话，现在的住房就空出来了，该如何处置？他到中介了解过出租的情况，但中介表示，这样的大户型相当不好租。卖吧，好像又不是太好的时机。
此外，因为目前的金融投资品种只有基金，其他的投资品种不太熟悉，也没有太多时间了解，易先生经常听人讲保险理财，如何通过保险实现理财的目标，比如养老？准备养老金还有哪些投资途径？
每月收支状况 |
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本人月收入 |
50000 |
房租 |
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配偶收入 |
20000 |
基本生活开销 |
10000 |
其他收入 |
娱乐开销 |
5000 |
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70000 |
养车费用 |
3000 |
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教育费用 |
2000 |
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2000 |
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3000 |
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25000 |
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年度收支状况 单位／万元 |
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年终奖金 |
保费支出 |
1.5 |
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其他收入 |
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1.5 |
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家庭资产负债状况 单位／万元 |
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家庭资产 |
家庭负债 |
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活期及现金 |
房产未付款 |
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定期存款 |
150 |
其他贷款 |
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汽车市值 |
***未付款 |
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基金市值 |
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房产 |
500 |
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房产 |
300 |
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1100 |
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**建议之一： 家庭资产配置与具体投资建议
一、家庭财务状况分析
家庭财务指标 |
经验参考值 |
|
结余比率 |
60% |
30%~50% |
清偿比率 |
100% |
50% 左右 |
负债比率 |
30%~50% |
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投资与净资产比率 |
35% |
50% |
流动性比率 |
20 倍 |
3~6 倍 |
通过对易先生家庭财务状况的分析，得出了以上财务指标。从这些指标来看，虽然该家庭资产总额交稿，但家庭资产结构不尽合理，在一些指标上需要进行改进。具体分析如下：
结余比率较高 本指标主要反映家庭提高其净资产水平的能力，易先生家庭的这一比率已经超过了参考值，反映出家庭有非常强的储蓄意识。
清偿比率过低 该项指标反映家庭综合偿债能力的高低，家庭该项指标已经超标，主要由于家庭无负债导致，一方面说明家庭的资产负债情况极为安全，同时也说明还可以更好地利用杠杆效应以提高资产的整体收益。
投资能力不足 投资与净资产比率较低说明家庭虽然有一定的投资意识，但投资能力不足，需要适当加大投资资产的比例，以实现家庭资产的增值空间。
流动性比率过高 这个指标反映家庭资产流动能力的强弱。易先生家庭流动性指标已经达到20倍，说明其手中持有流动性资产可以支付未来20个月的日常支出。但这也反映出家庭的流动性过高，需调整流动性资产的占比，优化家庭的资产结构。
总体来看，易先生家庭偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。其缺陷在于家庭流动性资产占总资产的比例过高，投资结构不太合理。家庭的资产投资和消费结构可进一步提高。
二、 家庭理财目标分析与具体投资建议
易先生夫妻的工作都非常稳定，家庭收入较高，属于典型的高薪阶层。目前正处于家庭成长期，这一时期是家庭的主要消费期，为了满足家庭各项理财目标的实现，家庭往往有很多大额的家庭建设支出计划，如购房、装修、购买一些耐用消费品、子女教育、退休养老等。家庭未来负担预计增加，家庭可积累的资产较充裕，具备较高的收入成长率。根据家庭现阶段风险承受能力来看，可以适当加大投资力度，以在尽可能降低家庭财务风险的基础上，稳步积累家庭**。
减少现金存款 易先生家庭的流动资金包括活期存款及现金和定期存款共计200万元。目前家庭每月的生活费大约为38333元，流动性资产过高，对于易先生这样收入比较稳定的家庭来说，保持3个月的消费支出额度即可，建议保留11.5万元的家庭备用金，这11.5万元的家庭备用金可以从现有活期存款中提取，其中5万元可续存活期，另外，6.5万元购买货币市场基金。货币市场基金本身的流动性很强，同时收益高于活期存款，免征利息税，是理想的现金规划工具。
购车可按计划实施 需要提醒易先生注意的是，由于相关税费的改革，将对小排量的汽车实行优惠，对大排量的汽车征收较高税率。从目前家庭经济状况来看，可以从存款中支取该笔购车款项。家庭购车目标可以顺利达成，另外，养车不会给家庭生活带来过重负担。
家庭近期面对的重大开支为明年年初收学区房时要交的费用，大概在100万元。还需考虑装修、家用必备品等购置费用，保守估计大概在25万元。并且，易先生还想在学区房附近买一个六、七十平方米的小户型的房子给父母住。考虑到目前家庭尚无任何债务，可以进行按揭贷款方式购房，从长期的角度出发可增加资金使用与投资效率。
假设在学区房附近六、七十平方米的小户型房子现价为120万元，*付30%，其余向银行按揭贷款，二套房的贷款利率为6%，初始贷款总额为184万元，贷款期限15年，那么易先生每月需还款15527元。家庭的房屋负担比例为22%，在合理范围内。
子女教育与养老规划 易先生女儿今年5岁，为了使孩子接受**的教育，教育金的准备还是要靠投资来完成的。子女教育规划缺乏时间弹性和费用弹性，加之易先生夫妇对投资了解不多，建议子女教育金通过长期、稳定投资方式积累，可以采取定期定额投资方式，并每月进行，这样会更大限度地享受货币时间价值带来的好处，同时由于分散投资期限，一方面降低了风险，另一方面也降低家庭的投资压力。
目前，距离孩子读大学还有13年，如果每个月定期投入5000元，假设年投资回报率为7%，建议投资到股票型基金和债券型基金的组合当中，投资比例为7:3，届时教育金投资增值为126.7万元左右。**可以满足大学阶段和未来一段时期的子女教育金需求。
以目前的生活水平每年15万元左右，年通货膨胀率为3%，若易先生夫妻15年后退休，届时养老金替代率为70%，预期寿命80岁。那么，家庭退休养老金总需求为270万元。建议从家庭年结余中提取投资资金作定期定投，退休前的投资收益率可以达到8%，那么每年需要向养老账户中投入金额为9.9万元，投资于指数型基金或平衡型基金。
增强投资能力 增加金融资产投资的比例是家庭资产配置的重点。定期定额投资外，还可以考虑将现有定息资产拿出投资人民币信托产品以及固定收益的银行理财产品中，在资产保值和风险管理充分保证的前提下，以实现家庭的资产增值效应。
东方华尔**研究员、国家理财规划师史慧
**建议之二：保险建议
家庭现有**分析
易先生家庭处于成长期，家庭经济收入较高，家庭资产财务状况较为安全。就**来说，易先生家庭保险配置不是很合理，他本人只有公司的团体大病保险20万元，如果易先生未来工作发生变化，家庭将失去保险屏障。易太太虽然有20万元重大疾病保险，但相对家庭收入和消费仍显不足。易先生的孩子更是只有意外保险，没有疾病类**。易先生和易太太虽然有100万元意外保险，但是由于意外保险只保外在意外事故，且理赔条件苛刻，如果发生风险是在免责范畴内，或因自身原因导致身故或高残是无法获得相应额度的。因此家庭**类保险配置太少，且不甚合理
从现阶段来看，未来家庭所面临的主要风险大致有以下五个方面：1、收入中断造成的家庭生活危机；2、家人的健康医疗费用准备不充分；3、未来养老资金未曾考虑；4、家庭资产缺少保值增值计划；5、子女的教育基金没有妥善安排和储备。
**、二项的解决方案，唯有保险这一有效理财工具才能实现；而第三至四项既可用投保方式、也可用其他理财工具来实现，第五项建议可用保险的方式适量准备孩子大学及后阶段的教育费用。
投保分析及建议
家庭收入**方面 **家庭经济支柱遭遇人生不测时，家庭财务仍然安全。易先生夫妇年龄都已超过40岁，至少需要20年相当于年收入5倍的保额，以维持家庭财务平衡，**孩子的顺利成长。
建议投保以生命为标的寿险，并按各自收入在家庭总收入的占比确定保额：
易先生：寿险保额250万元；太太：寿险保额100万元。
健康**方面 建议提高**额度，男女主人分别应配置50万元和30万元保额的重大疾病保险。
孩子除了参加当地少儿医疗保险外，可以投保主险保额5万元的万能寿险+30万元保额的少儿重大疾病保险，**至25周岁。
养老**方面 建议配置养老年金补足退休后生活开支。
易 先生 |
保险金额 |
**时间 |
|
**寿险 |
100 万元 |
如果出现身故，可解决短期家庭债务及开支不足。 |
|
家庭收入**定期寿险 |
8 万元 / 年 |
20 年 |
**至少 20 年的收入共 160 万元，解决家人以后的生活支出和孩子的日常学费支出 |
重大疾病保险 |
50 万元 |
解决长期的重大疾病风险 |
|
住院津贴 |
200/ 日 |
65 岁 |
发生健康风险可以短期补偿收入 |
年保费 |
45000 |
太太 |
保险金额 |
**时间 |
|
**寿险 |
40 万元 |
如果出现身故，可解决短期家庭债务及开支不足。 |
|
家庭收入**定期寿险 |
6 万元 / 年 |
10 年 |
**至少 10 年的收入共 60 万元，解决家人以后的生活支出和孩子的日常学费支出 |
重大疾病保险 |
30 万元 |
解决长期的重大疾病风险 |
|
住院津贴 |
200/ 日 |
65 岁 |
发生健康风险可以短期补偿收入 |
年保费 |
20000 元 |
万能寿险 |
5 万元 |
主险可当成孩子的储蓄帐户，为孩子储存大学阶段教育金 |
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少儿长期重大疾病 |
30 万元 |
25 年 |
**孩子*立前，如发生重大疾病支出，家庭获得高额赔付 |
150/ 日 |
65 岁 |
发生健康风险可以短期财务补偿 |
|
3000 元 |
中美大都会人寿资深寿险规划师 王征
