上海小企业首尝无抵押网络融资

8月3日，上海市人民**、浙江省人民**、杭州市人民**携手中国股份有限公司以及****的电子商务服务提供商阿里巴巴有限公司，在沪杭两地分别签署了《网络银行业务合作协议》，共建指向所在区域的网络银行“风险池”，以针对性地帮助阿里巴巴平台上的小企业，降低获得银行信贷的门槛。

据了解，3个“风险池”每个规模6000万元，共计1.8亿元，由当地**、建设银行和阿里巴巴各出资2000万元，用于弥补网络银行业务可能的信贷损失。以发挥出资额的30倍杠杆效应计算，这三个合计1.8亿的“资金池”，将为三地的小企业提供超过54亿元的信贷规模。这对深感**困难的小企业来说，无疑是 “雪中送炭”。

追溯到2007年5月16日，阿里巴巴与建设银行正式签约共推中小企业贷款，引入“网络联保”的创新模式。截至目前，已有1390家在浙江经营的中小企业从银行获得26亿元的贷款。上海成为网络银行走出浙江―――阿里巴巴大本营的**站，具有深意。

当天，一组四家在上海经营钢材贸易的联保企业，获得了建行上海市分行提供的*****，平均每家企业200万元。

钢铁四“兄弟”

有数据显示，总人口不到20万的福建周宁县，有将近6万人在上海做钢材贸易。游祖勇就是其中一位，17岁时，通过亲戚的介绍，游祖勇来到上海，在表哥开的钢材店里打工。积累了一定的经验后，他开始了创业之路，开出了自己的钢材店面。游祖勇的启动资金里，有一部分是亲戚朋友无偿资助的。如此幸运只是少数，更多的周宁人是靠高利贷启动的，借贷的对象有亲戚朋友，也有同乡其他商户，利息负担较重。

从游祖勇的口中得知，在干这行的周宁老乡里，生意做得**的，已经开始筹备上市。但也有一部分做得不成功的，尤其在2002年、2003年金融业和房地产业不景气的时候，有一批周宁的钢材商家严重亏损，甚至倒闭。

钢材买卖是大宗商品交易，需要有充足的资金，不然做不了现货交易，它是“资本密集型行业”，靠成交量来**利润。因此，**是做钢材贸易至关重要的一环。游祖勇的事业发展得还算顺利，2004年他成立了公司，名为上海翔鲲实业有限公司。规模做大了，资金需求量就大了。贸易型公司缺少固定资产用以抵押，翔鲲只能通过担保公司进行**，每年的**成本算上利息都要超过12%以上。对比钢材交易3%的净利润率，游祖勇很无奈：“不贷没钱赚，贷了赚的钱大部分也被担保公司及银行拿去了。”

游祖勇也曾考虑过直接向银行贷款。可是，对于像自己这样的小型企业来说，很难获得银行的信任。去找中介机构，又要花去一笔不小的中介费用，这样算下来，成本实在是高，赚取的利润有限，手续也较为繁杂。

一个偶然的机会，游祖勇和一位多年老友聊天，闲谈间，对方说起阿里巴巴的网络联保贷款项目，他正打算牵头组织一个联保体去申请，问游祖勇要不要参加。游祖勇说，刚开始听说时，心里实在没底，不过，牵头人是值得信任的老友，而项目的主办方是家著名的大企业，还是值得一试。

网络联保中，联保体中任何一家企业出了问题，其他企业都要承担责任。除了游祖勇以及牵头人的企业，这个联保体中还有两家企业，都是周宁老乡开的钢材贸易公司。游祖勇花了两个月时间，对自己未来的“命运共同体伙伴”做了种种调查，才决定加入。老乡归老乡，必要的了解沟通还是少不了的，面对未来可能会有的风险，游祖勇说，生意场上有成有败，如果今后出现什么问题，肯定要互相承担责任。四家企业现在既是生意伙伴，也是兄弟，只要不是恶意的乱用资金，一起努力，生意会更好的。

游祖勇坦言，目前获得的贷款只能解决一部分资金短缺问题。不过，多少钱并不是太重要，重要的是，自己跨出了这**步，慢慢累积信用，做出成绩后，相信会有更多的机会。

联保体的另一个成员上海暄腾实业有限公司，成立于2005年，主要经营钢材。创办人付先生在下海前当过兵，也做过**公务员，当地**鼓励干部下海经商，为了提高家人的生活质量，他来到上海做起了钢材生意。付先生告诉笔者，刚开始创业的时候，很艰苦，自己的积蓄加上朋友的借贷一共凑了十来万元，只够开间小店面。和老乡之间互帮互助，共享信息，再加上自己勤奋能吃苦的精神，经过四年时间，如今暄腾公司的年销售量已有一定规模。

付先生自然也为资金发愁，他曾找过资金雄厚的老乡作担保，也通过担保公司申请担保贷款，手续繁杂。因此，在周宁老乡邀请他做网络联保的时候，付先生一口答应下来。一来，联保单位是付先生多年的好友。二来，在上海，当地做这行都是同乡，关系套关系，大家沟通起来很方便，在同一个圈子里，如果出了什么问题，不至于被蒙在鼓里，他说，在上海做钢材的这批老乡都是很诚信的。

对于贷款的过程，付先生评价“没想到会这么快”。7月28日，阿里巴巴公司负责相关事宜的部门在上海召集联保体企业主，开了一个贷款座谈会，到7月31日，四家企业就被通知拿到了贷款。他的体验是，网络联保和一般的联保相比，手续简化了很多，提供了短时间内获得贷款的机会，不需要抵押物。另外，阿里巴巴还会对商户的贸易流进行监控，发现风险就可以采取相应的措施，联保企业可以比较安心。

30万元40天撬动700万元

“钢铁四兄弟”刚刚拿到贷款，效果还有待观察，我们找到了一位先享受到网络联保贷款的浙商，杭州临安挂面厂的厂主张秒娣。

挂面厂是张秒娣和丈夫一起创办的，夫妻俩原先都是临安粮油厂的中层干部，1991年，国有的粮油厂随大潮改革，并入新兴的小王子食品公司，张秒娣夫妻先后下岗。凭着浙江人勤奋敢闯的特质，他们在熟悉的粮食加工行业自己挑头做起来，这家挂面厂就是第三次创业的成果。

5月31日，三家临安的小企业组团获得了65万元网络联保贷款，其中挂面厂拿到近30万元。张秒娣立刻用这30万元做了一笔惊人的投资：把整个临安市区能拿到的粽叶货源全部买了下来。因为端午节将近，她判断，今年经济不景气，猪肉价格下调，端午法定节假日人们选择在家自己亲手裹粽子的肯定会比以往明显增加。裹粽子需要米、肉和粽叶，米和肉她没有能力去影响，而粽叶这种季节性很强且供应量较小的货物，可以做点文章。果然，端午节日益临近，粽叶价格上涨速度惊人，仅仅10天，张秒娣就净赚3万多元。她还用部分贷款低价收购了一批被超市下货的山核桃，转手批发又赚了3万多元。

张秒娣不是**次做这种生意了，早在2005年，她看到新闻报道国外粮油价格上涨得很厉害，意识到可能是个商机。考虑了整整一个月，她出手了，收购了大量面粉，有个黄山的面粉厂因为货装错了，面粉卸不掉，她听到消息立刻也把那9吨面粉低价“吃”下。拿不出那么多钱，她通过民间借贷，向朋友借了60万元，有的给1分半的利息，有的是赚了分成，亏了自己承担，60万元全部投入面粉市场。比较稳健的丈夫怪她太疯狂，她说：“如果亏了，我们马上离婚，我什么东西都不要，债务我自己背。”此次冒险的结果是获利30万元。

但后来的一次亏损，让她对贷款心有余悸。农信社一名工作人员邀请她做担保人，她出于今后自己生意方便的考虑，不顾丈夫反对而答应了。担保的总金额为8万元，尚在她承受范围内。不久，她就得到了被担保人无力还款的坏消息，只得先帮对方垫付了8万元的本金和5000多元的利息，保住自己在银行的信用，然后开始向法院申诉。过程曲曲折折，*后拿回来6万多元，损失约2万元。

所以，如果没有这笔网络联保贷款，张秒娣的敏锐商业嗅觉面对粽叶商机也许只能空转。当然，带有投机性质的生意只是偶一为之，30万元贷款真正发挥作用的地方是企业日常流动资金。张秒娣介绍，挂面厂处于产业供应链的上游，由于各种原因经常被下游的采购商积压货款，而食品加工厂的资金周转期非常短，整个厂内基本没有剩余资金，流动资金总是处于非常紧张状态。张秒娣举了企业一天的资金周转例子：一车货物发往上虞销售商收取的7000多元货款，在司机返程临安途经杭州时换成7000元的原材料，短短一天，7000元的资金就流动两次。她自己算了笔账，30万元从发放到手至今短短40余天，投入日常资金流的部分已经快速周转之后撬动了700万元的运用。

张秒娣正在筹划，新建一个面积为1000多平方米的厂房，扩招工人，进军其他食品行业，实现产值翻倍增长。

**联合大企业扶持小企业

中小企业**难的问题一直很难解决，中国社会科学院副所长杜晓山认为，银行把小型企业视为较差的贷款候选人，是因为这些企业的生命周期短、经常有不良财务记录、缺少重大资产或其他形式的抵押物。我国上半年银行贷款总额达到1.08万亿美元，据了解，在这场救市资金密集入市的潮流中，中小企业获得的贷款还不到贷款总额的5%。

以中小企业会员为服务对象的阿里巴巴，尝试引入“网络联保”贷款模式，与建设银行联合推出了全新的贷款产品“e贷通”，阿里巴巴的会员只需报名并按要求填写真实资料，建行便以其在阿里巴巴上的网络诚信度作为重要参考指标，以贷后风险控制为保障，同时结合企业资质、基本财务状况等进行综合考量，通过建行审批即可获得贷款。网络联保贷款项目不需要任何抵押，但需要由3家或3家以上企业组成一个联合体共同来申请贷款。阿里巴巴的信用评价体系与信用数据库，帮助银行有效弱化贷款中风险和成本的约束。一旦授贷企业出现坏账，阿里巴巴和合作银行也会采取极其严厉的惩罚手段，对用户进行“互联网全网通缉”，以保障还贷。

网络贷款打破了原本横贯在银行与中小企业之间的鸿沟，将网络信用度作为贷款的参考标准之一，从而使企业不单纯依靠固定资产、企业担保等来突破资金层面的束缚，实现进一步成长。

建行浙江分行有关负责人表示，网络贷款的风险池资金的杠杆效应是普通担保资金的杠杆效应的3倍至5倍，同样一笔担保资金，可以让更多的中小企业受惠。照此计算，此次上海市、浙江省、杭州市建立的三个风险池总资金达到1.8亿元，可撬动*高达90亿元的信贷规模，如果按照平均每家贷款200万元计算，4500多家中小企业可以因此而获得贷款。

值得关注的是三个不同级别的**的加入。建行人士评论，这是**从财政补贴福利性扶持向制度性扶持转变，联合大企业和银行，帮助更多的未获贷款的中小企业解决**难问题。而且，风险池的资金可以滚动利用，实现自身的累积而扩大。

迄今1390家中小企业不良贷款率仅为1.08%，远低于此前银监会公布的1.77%的商业银行不良贷款率。

网络贷款从上海走向全国

“拥有国际金融中心的特殊‘身份定位’的上海市，成为‘阿里贷款’走出浙江的**站，同样具有极其重要的战略意义。”阿里巴巴金融合作部相关负责人说，阿里巴巴针对小企业的创新性的贷款模式能够走出浙江，具有了全国视野，为全国范围内的小企业提供结合电子商务的**解决方案。据悉，今年，阿里巴巴帮助中小企业“过冬”的贷款金额将超过60亿元，贷款省份也将进一步扩大到北京、广东、江苏和山东等。

另一方面，在上海，这种金融创新合作模式有了“国际金融中心”这样宽广的舞台来施展。

此次上海网络银行风险池的组建是由上海市金融办牵头负责，由中国投资担保有限公司上海分公司代表**具体参与。谈判期间，上海市**领导还专程赶赴建行总部及阿里巴巴总部进行协调与沟通。在3日的签约仪式上，上海市**有关负责人明确表示，要在上海地区开展网络银行业务，同时协调**相关部门参与网络银行业务的推进。上海发挥积极财政作用，将风险池组建资金纳入财政担保范围，专项出资2000万人民币大力支持建设银行、阿里巴巴网络银行业务。

此前，网络贷款更多局限于浙江省内，而且“风险池”的建设更多是由合作银行与阿里巴巴出资。而上海网络银行的“风险池”则是由上海市**牵头，这说明决策层倾力解决小企业生存发展难题的思路正在转变，从以往**全盘主导到借助成熟的市场主体，采取更贴合经济规律的市场方式来发挥影响作用。