严打内幕交易 证监会吁举证责任倒置

***20日通报了四川圣达前总经理佘鑫麒**交易和短线交易两项违法行为。据悉，该案是***通过环境证据和间接证据推论认定**交易行为的**案。

***相关部门负责人同时呼吁**举证责任倒置的司法解释，以打击日益猖獗的**交易。

中证监*尝“推论认定”**交易

***认定，四川圣达原董事、总经理佘鑫麒在任期间，利用他人账户，分别于发布年报和中报之前两次买入本公司股票，并在公告后卖出获利，涉嫌**交易。

***决定对佘鑫麒给予警告，没收违法所得14.19万元，并处以17.03万元罚款，同时市场禁入3年。

佘鑫麒案是一起上市公司高管人员利用职务之便从事**交易的典型案件。尽管佘本人始终不承认知晓**信息，也不承认其进行相关股票交易，但是，***调查认为，根据四川圣达惯例，开董事会前五天将相关会议材料送交给各参会董事;且佘担任董事总经理，负责公司层面的经营管理业务，且在实施股票交易前均正常上班，因此认为佘已知悉该信息。

同时，涉案股票账户是由佘鑫麒代理开户，且该身份证主人已于2000年去世，故认定，佘利用该**信息进行**交易和短线交易。

***相信，这些“环境证据”完全可以推证出佘鑫麒从事了**交易和短线交易违规行为的真空存在，证据链也是完整有力的。

***不仅取证了佘鑫麒下单电脑的IP，提取了年报和中报发布前公司通知召开董事会的电子邮件及附件中的财报报表，还取证了佘鑫麒拿他人身份证代理开户的事实，而该人已于2000年去世，佘鑫麒一直以代理人身份操作炒股，并在2007年7月19日即上述**交易发生后取消代理人身份并更改密码，意在掩盖**交易行径。

根据相关证据以事实推定方式认定**交易及短线交易，这在证券执法史上尚属*次。

吁**举证责任倒置司法解释

***相关部门负责人称，佘鑫麒案的处理过程已经使观察人士相信举证责任倒置对于**交易的打击更为有效。

据此案办案人员解释，为逃避监管，佘鑫麒并没有以本人名义，而是利用他人身份证开立证券账户进行**交易。佘鑫麒虽然并不承认实施交易，但无法提供涉案交易并非其本人买卖的证据即反证。

对于反证，***负责人举例说，如果一家上市公司董事长夫人涉嫌进行了该公司股票的**交易，却辩称老公没告诉过她公司业绩，但事实上两者是有非常紧密的沟通渠道的，那么她就应该进行反证。

“如果司法部门能够往前走一步，推出证券领域的举证责任倒置，我们的**交易打击会更有效。”这位负责人表示。

同时，***官员也提出了突破这项改革的建议措施。“我们期待是有所突破和前进。现有的法院的审判要有依据，与法无据的就很难司法认定，必须有相关的司法解释**以后才好办。”

据了解，最高院的法官们做了相关方面的尝试和努力，但是对相关专业性的领域能否走这么超前，目前还不得而知。

编辑：陈婷慧