大秦铁路328亿资产注入 太原铁路局谋整体上市

停牌3天半后，大秦铁路资产注入方案水落石出：公司拟公开发行不超过20亿股，募资不超过165亿元，用于收购太原铁路局运输主业相关资产和股权。收购资产估值328亿元，不足部分由公司利用自筹资金支付。

328亿元核心资产注入

11月12日，大秦铁路发布关联交易公告称，公司拟公开发行不超过20亿股A股股票，募集资金将用于收购太原铁路局运输主业相关资产和股权，包括太原局全部运输主业站段及相关**单位，以及朔黄铁路发展有限责任公司41.16%股权和太原铁路*力装卸有限公司90.2%股权，资产评估值为328亿元。

大秦铁路将通过公开发行A股募集不超过165亿元资金用于本次收购，资产注入所需资金不足部分公司将通过自筹资金弥补。

大秦铁路于11月6日下午突然临时停牌，实为讨论此资产注入方案，而由于消息的提前泄露，以及受到巴菲特斥资260亿美元买下美国第二大铁路*头的消息影响，大秦铁路在停牌前短短三个交易日里连续上涨近16%.至11月6日停牌时的收盘股价为11.35元。该公司股票于11月12日复牌。

太原铁路局主业资产实现整体上市

大秦铁路表示，此次收购完成后，太原局铁路运输主业资产将实现整体上市。原有关联交易将随太原局服务提供单位和人员进入上市公司而大规模减少，从而使大秦铁路的完整性和*立性得到进一步提升。

收购完成后，太原局内的主要经营性资产进入大秦公司后，铁路煤运通道资源得到整合，进一步提升大秦铁路在煤炭重载运输中的核心竞争力。公司的业务范围也从铁路煤炭运输为主转向货运、客运全面发展的业务格局。

资料显示，大秦铁路是担负我国"西煤东运"战略任务规模*大的煤炭运输企业，年运输能力4亿吨。其下辖的大秦线是我国**条运煤专用重载铁路，也是我国能力*大的重载煤炭运输专用通道。

太原局主要担负晋中、晋东南及晋南地区的煤炭外运任务，本次收购完成后，大秦铁路煤炭运输业务将从山西北部扩展到山西全境，拓宽煤炭运输货源区域。

根据**预测报告，本次拟收购资产2009年预计净利润为22.3亿元，2010年预计净利润为29.0亿元。

附：太原局运输主业相关股权概况

朔黄公司概况

朔黄公司成立于1998年2月，主要负责运营朔黄、黄万铁路，承担神府东胜煤田等煤炭基地的"西煤东运"任务。朔黄公司股东分别是：中国神华能源股份有限公司，占52.7%股份；太原局，占41.2%股份；河北建设交通投资有限责任公司，占6.1%股份。

朔黄公司下辖朔黄铁路于2001年投入运营，是我国"西煤东运"第二大通道，其将陕北、内蒙古西部和山西的大型煤炭基地与渤海出海口联结起来，在全国路网中占有重要地位。朔黄铁路运营里程594公里，西起山西省神池县境内神池南站，与神朔线接轨，东至河北省境内的黄骅港口车场，是继大秦线之后我国又一条双线电气化重载铁路。

朔黄铁路主要承担神华集团神东矿区和陕北、晋北地方煤矿的煤炭运输任务。2006-2008年朔黄铁路货物运输量分别为1.12亿吨、1.33亿吨和1.35亿吨，2009年1-6月货物运输量为0.73亿吨。

*力公司概况

*力公司为有限责任公司，成立于2007年7月25日，其股东分别是：太原局，占90.2%股份；山西太铁联合物流有限公司，占9.8%股份。公司经营范围包括组织铁路场内装卸短途搬运、铁路站场内及专用线上的货车、汽车装卸搬运；集装箱，掏装箱作业；组织提供劳务服务，设备出租；承担装卸机械设备大中修等。