贪婪野心引发危机 高盛“欺诈门”再升级

在美国国会与**对高盛的“利用危机**”及“欺诈”指控升级之后,高盛陷入了一场危机。

一度有所缓和的高盛“欺诈门”事件上再度升级，在美国证券交易委员会将高盛集团**诈欺的调查报告移请司法部进行刑事侦查的同时，标准普尔与美银美林分别下调了高盛股票评级，使公司股价大跌9.39%至145.20美元。

美国司法部介入调查

负责此次调查的*席检察官Eric Holder在接手此案后表示：“此次调查的目的不是打赢官司而是伸张正义。”这位今年刚被任命为**检察官的司法部官员目前正承受着各界的注目，以期不辜负SEC与外界的厚望。根据以往的案例，美国**很少控告一家私营公司。但一旦对某家公司提出刑事侦查，就显示出事情的严重程度。如果要提起刑事诉讼，检察官必须找出高盛有计划地恶意误导投资者的证据。

对于司法部展开刑事侦查一事，高盛集团表示，将会**配合司法单位提供相关所需数据，截至目前，尚无高盛员工被司法部检察官或联邦调查局约谈。

在美国司法部介入刑事侦查后，多家机构下调了高盛集团股票的评级，使其上周五股价大跌15.04美元至每股145.20美元。

自曝大量股东对公司提起诉讼

高盛集团周一做出了一个罕见的举动，该公司今日在一份提交美国证券交易委员会的文件中披露了其受到的多方面的诉讼和面临的来自股东方面的*大挑战。在此之前，高盛曾被批评在有关的法律纠纷中披露信息太少。

高盛在这份报告中称，一些股东已经对该银行提起诉讼，指责它“违背了受受信义务，破坏了企业名誉，滥用控制权，管理不善和不正当的**......”

高盛在提交SEC的文件中附上了一些股东的投诉信，表示股东的诉讼主要要求公司缓解困境，需求进行损害赔偿，要求将公司**原状和进行*理改革。

高盛也被批评没有向股东们告知在去年夏天曾收到了一份来自美国证券交易委员会的韦尔斯民事诉讼通知，给他们带来了高昂的代价，该诉讼造成了当时高盛股价高达21%的跌幅。

巴菲特力挺高盛

巴菲特在股东大会上谈到高盛，巴菲特说媒体对高盛事件的某些报道有误导性，没有揭示这些交易实质。巴菲特表示会***支持高盛主席兼CEO罗尔德-布莱克费恩。

他也不认为交易中的所谓受骗方荷兰银行值得强烈同情。

巴菲特以伯克希尔参与的一宗与雷曼有关的交易为例，为被证交会控告欺诈的那宗高盛交易作出了解释。巴菲特表示，在一宗交易中，谁处于交易的另一方并不重要。当被问及争议是否会影响伯克希尔对高盛的投资时，巴菲特说反而有帮助，因为这将使得高盛还清伯克希尔的贷款可能性更小，而还清贷款将使得伯克希尔失去目前所获得的*额定期股息收入。巴菲特说：“我们非常喜欢这笔投资”。

在股东大会前接受CNBC采访时，巴菲特称高盛在回应证交会欺诈指控上“输掉了公关战役”。巴菲特说，高盛之所以遭受打击，是因为它在回应证交会欺诈指控声明上动作太过迟缓。

尽管他提到证交会采取行动之前没有事先通知高盛，他也理解律师和相关人员起草一份回应可能需要一定时间，但他表示：“如果是我的话，我至少会在几个小时内写一点东西出来，因为一旦你错过了那个周期，那么事件就转为负面了。”

关于案情本身，巴菲特称就他对那笔交易的了解而言，高盛并未欺诈。他认为随着人们了解了所有事实，美国人将会做出一个公正的评判。

不过巴菲特表示，如果证交会的指控“产生了严重后果”，自己可能改变对高盛的看法。

巴菲特和芒格表示他们没有考虑过SEC发给高盛的民事指控通知会对案件有决定性影响。

巴菲特称，在提交金融改革方案下，如果需要担保，伯克希尔会遵从。

高盛近年来作恶的一二

操纵石油

据《环球财经》杂志报道，2003年，美国通过一项规定，放开了对大宗商品交易的监管，而放松监管就意味了高盛等投行有不公布其持仓报告的特权，他们拥有了无限持仓规模的豁免权，这使得对冲基金可以通过与投行达成互换协议来绕过持仓规模的限制，从而间接介入期货市场进行投机。这是自此以后基金变得活跃、投机行为增多、油价上涨的起因。

2008年伊始，因全球金融市场的混乱，老百姓已经不愿意把*投到任何感觉不靠谱的领域。华尔街便把赌局设在了老百姓能实实在在感受到的商品市场领域：粮食、咖啡等粮食资源，以及原料资源和能源资源，特别是石油。美元贬值、信贷和地产危机，这一切都造成所谓“飞向商品实物”的局面。石油期货价格像坐了火箭一样向上攀升，从2007年中的60美元一桶飙升到2008年夏天的峰值147美元一桶。

在那个总统选战如火如荼的时期，对于油价攀升到4.11美元一加仑的合理解释是“全球石油供应问题”。但是全球石油供应紧张是在撒谎，虽说全球石油供应最终会耗尽，但是短期石油供应量其实在增加。根据美国能源信息管理局的报告，在石油价格达到峰值的前6个月，世界原油供应量从每天8524万桶上升到8607万桶，而同期世界原油需求量则从每天8682万桶降低到每天8607万桶。也就是说不仅短期原油供应量上升，而且需求量在下降，这种情况按照经典经济学的理论，本应该带来原油价格的下跌。

那么，实际是什么导致了油价的飙升呢?没错，价格上涨的不是真实石油消费，而是纸面石油交易。

高盛通过说服养老基金和其他大型机构投资人投资于原油期货，几个大玩家竭尽全力把一度稳定的大宗实物商品市场搞成一个投机的赌场，也就是在固定的某一天可以以固定的价格购买原油。这种做法一举将严格按照供需情况定价的原油，从实实在在的商品变成了一个像股票一样可以投机的东西。投机到实物商品市场的热*从130亿美元增长到3170亿美元，增长了2300%。到2008年，大约有800只基金集结在原油期货市场，油价波动的60%到70%是投机和操纵市场引起，而平均一桶原油在最终储运和消费掉以前，要倒手27次。

在半公开的**豁免权武装下，高盛成了一个*大的商品赌场的*席设计师。高盛商品指数跟踪24种主要商品价格，其中原油价格的权重占据举足轻重的地位，成为各种养老基金、保险公司和其他机构投资人进行大规模长期赌博的主要场所。

在2008年7月以前，高盛的投资组合是做空美元、做多石油，因而在2007年至2008年美元的下跌和石油的暴涨以及次贷衍生品的崩盘中，获得了丰厚利润。

高盛做空石油是在2008年，在2008年初，被誉为“油价预言家”的高盛分析师阿尔琼·穆尔蒂，在《纽约时报》撰文预测由于尼日利亚供应中断、俄罗斯产量下降、中国对石油的需求将失控性的增长，石油价格将“急速飙升”到200美元一桶。2008年7月，时任高盛大中华区主席胡祖六接受《中国经济周刊》采访时声称：“从原油需求、工业技术、地缘政*等多个角度考虑，国际原油价格依然会上涨”，他还提出高盛有关“未来6到24个月油价愈来愈可能升至每桶150?200美元”的预测并非危言耸听。

事实却并非如此，这实际上这是圈内人做空石油的信号，而做空的前奏就是吸引“最后一棒”接手原油仓位。原油价格于去年7月见顶每桶147美元，随后一路狂泻，到2008年12月触及2004年初来最低点每桶32美元。不幸的是，包括中国在内的很多石油消费国，就真的成为了这“最后一棒”。他们在130、140美元的价位上大量接手。

2008年10月，当众多国家接手后，高盛出手了。高盛另人咋舌地兀然多翻空，在没有拿出令人信服的理由时，把此前看多石油至150美元、200美元一桶，改为看空50美元一桶，这显然难以让人信服。被玩于股掌之中的人们早已失去了理智，更没有想到做空确实是由高盛说了算。

当然，高盛随之的策略调整就是做空石油、做多美元，随着这一策略的实施，石油从最高147美元/桶跌到33美元/桶，77%的跌幅，以及美元指数同期30%的涨幅所验证，全世界傻眼。

据《中国经济安全透视：猎杀“中国龙”》一书指出，高盛因为在全球金融市场的突出地位，在中国大型骨干企业“走出去”的过程中一直扮演关键角色。中石油、中石化、中海油等中国石油*头，在股份配售承销、账簿管理、海外并购等各方面都得到高盛等相关美国金融机构的“周密服务”。因此美国高盛对中国石油企业的海外布局了如指掌，这也是为什么高盛为*的金融炒家总能轻易利用“中国因素”进行成功炒作。2009年以来，油价反弹，在每桶60美元徘徊。高盛却开始公开唱空油价，在5月初又发布研究报告，称美国原油期货价格将在未来两个月跌至45美元/桶，事实是，截止5月底，美国原油期货价格涨至65美元/桶，高盛唱空和唱多油价，都是为了达到自身利益的最大化。

当然，高盛介入的中国战略行业远不止石油。

**助希腊瞒赤字，并试图嫁祸中国

哈佛大学经济史教授尼尔·弗格森曾写道：“在每一次重大历史事件的背后，总暗藏着金*的秘密。” 以希腊为代表的欧元区债务危机，刚好印证了这句话。

希腊为了能够加入欧洲货币联盟，寻求高盛等投行帮助降低财政赤字。因此，高盛帮希腊**悄悄贷进了数十亿美元。因为被视为货币交易而非贷款，而没有对外发布。这笔交易帮助希腊在入不敷出的情况下，不仅达到欧洲赤字的规定获得加入欧元集团资格，还得以继续挥霍，但也埋下了隐患。2009年，希腊国家负债高达3000亿欧元，创下历史新高。2009年12月，国际评级机构连续下调希腊主权信贷评级，引爆希腊**债务危机。

多项记录显示，在华尔街的协助下，希腊过去10年来一直努力躲避欧洲负债的限制。由高盛制造的一笔交易，让希腊数十亿美元的债务，得以躲过布鲁塞尔预算监督人员的审查。希腊为此支付了高盛大约3亿美元的费用。

掌握了高盛及一些华尔街交易文件的雅典经济学家Gikas Hardouvelis表示：“这类交易因为没有以贷款的方式记录，常会误导投资者以及金融监管人员对一国负债深度的了解。”

此外，这些“秘密”交易，除了通过欺骗投资者，更诱导**采取错误的政策，以避免采取严格措施，来控制他们的财政赤字和债务。比如，高盛曾一度要向中国推销250亿欧元希腊债券，想假借中国之助，进一步帮希腊来掩饰现在的债务。高盛此举有转移危机，嫁祸中国之嫌。

在财经作家李德林所撰《做空希腊下一步 高盛的终极是中国》一文中，有如下描述：

在这场危机中，人们意外地发现“中国”的“身影”。去年11月，高盛投行总裁亲自前往希腊*都雅典，提出了一项帮助希腊还债套现的计划建议，并建议希腊方面由高盛搭桥，将高达250亿欧元的国债推销给中国。当一月底希腊成功拿到80亿欧元的新贷款时，市场一度便认为希腊已经没有支付危机。然而这正是某些人需要造成的效果。这时高盛高层再度游说希腊方面。然而希腊新**显然已经认识到，高盛的建议是饮鸩止渴。在希腊的拒绝下，很快，市场上便出现了新的谣传：中国拒绝购买由高盛投行安排的一项“私人投资”250亿欧元的希腊国债。也就是说，希腊委托高盛出面来替其安排寻找投资者，这明确显示希腊方面出现了问题。一个国家的国债无人问津的话，就是该国金融信誉出现问题的最为明确的标识。而中国的拒绝将使市场要求雅典提供更高的风险保险。在这种背景下，高盛就成为一个大赢家：一方面替希腊推销国债能够得到更多的收益，而另一方面高盛手中的“信用违约互换”保险CDS则大幅上涨。

法国分析家认为，透露出中国拒购希腊国债是令人吃惊的。这种消息按惯例是绝对处于保密状态的。对投资者或推销者来说，这种消息的泄露对两者都是不利的。然而《金融时报》却发现，消息透露者居然是高盛投行的第二把手凯利·科恩。他于去年11月和今年1月两次前往雅典，试图游说希腊当局让高盛将高达250亿欧元的国债推销给中国，但遭到希腊的拒绝。于是消息便蹊跷地走漏出来，对希腊和欧元造成*大冲击。

整垮贝尔斯登和雷曼

贝尔斯登和雷曼兄弟认为，是高盛操纵股价导致它们垮台和陷入困境。据2008年《华尔街日报》英文版文章《Goldman Is Queried About Bear’s Fall》披露，高盛操纵贝尔斯登和雷曼兄弟股价的问题已经被美联储调查。雷曼兄弟CEO Richard Fuld指控高盛CEO Lloyd Blankfein，认为高盛交易员在恶意散播关于雷曼兄弟的谣言，造成雷曼兄弟股价暴跌，最终雷曼只得以破产收场。在美国，操纵股价是一项非常严重的指控。

事实上，高盛的一封电子邮件确实对贝尔斯登造成了重大打击。

《财富》杂志曾报道，2008年3月11日，高盛的信贷衍生产品业务部在向其客户发送的一封电子邮件中称，高盛将不再就贝尔斯登的衍生产品交易为他们提供担保。

而在此前几周，高盛等银行都还在积极开展业务，同意对担心贝尔斯登这样无力履行其利率互换交易义务的金融机构提供担保，并从中收取不菲的佣金。

尽管高盛发言人当时声称该邮件不构成全面的拒绝，但资金管理公司Hayman Capital*席执行官Kyle Bass收到这邮件时还是感到异常震惊。Bass让同事给高盛打电话确认一下，问是不是搞错了。

“没有错，”Bass说，“高盛告知华尔街说，他们和贝尔斯登的关系完了，风险太大了。这是他们关系的终结。”

高盛的这封电子邮件的内容泄露以后，越来越多的对冲基金和其他客户开始撤资，最后撤资者多达上百家，加速了贝尔斯登的崩溃。

制造“全球化模式”陷阱

在过去25年里，华尔街制造了一系列的丑闻，能忽悠出去的东西也没剩下啥了。垃圾债券、IPO、次级房贷以及其他曾经盛极一时的金融产品，在公众心目中都成了诈骗的陷阱。信贷市场正陷入危机当中，房地产泡沫经济破灭，逼得华尔街不得不去找一个新的圈套诱人上钩——全球化模式。

为什么全世界都要统一成“全球化模式”呢?1984年即在高盛任职的日本人神谷秀树在他所著《贪婪的资本主义》一书中这样写道：“推进全球化模式的中心人物无疑都是美国*大投资银行的顶层人物。简单地说，证券世界的销售体系是由不到十家高盛这种*大投资银行掌握的。他们为了让自己更方便，要把所有的证券都做成“定性化的商品”。也就是说，他们使交易条件规格化以便于自己更好买卖。不仅仅限于证券，原油、玉米、大豆、咖啡豆等等，他们建立起的商品交易系统中，交易的种类越多，他们的利益和市场支配能力就越强。

他们在全世界各国证券市场的商业圈和支配能力都增强了，以至于市场都要采取他们的游戏规则。像他们这样追求数字的人最忌讳的就是“个性”。当证券、商品都失去自己个性的时候，世界就掌握在了这些人的手里。

高盛等投资银行致力于用微薄的手续费来操作具有统一性的大规模商品，只要数量庞大，那么即使很小的价格差也能够带来*额收益。以高盛为*的投资银行就是“贪婪资本主义”的产物，所以他们无论如何都需要“全球化模式”，推行全球化，就掌握了世界。

高盛的野心，不过如此。

全球化模式陷阱，贪婪的资本主义，高盛的罪孽。