A股再接融资大单光大银行IPO申请26日上会

预计发行价为2.88元 募资或近200亿 *快预期8月上市

光大银行大事记

1992年8月中国光大银行成立1997年1月光大银行完成股份制改造1999年3月18日光大银行整体接收原中国投资银行的资产、负债、所有者权益及分支行2004年光大银行制定了加大零售业务、中间业务比重，定位于中端市场的战略目标2007年11月汇金公司注资200亿元等值美元，购买光大银行200亿股2009年8月光大银行完成115亿元增资

昨日晚间，***发布公告称，将于26日审核光大银行的*发申请。光大银行拟在上交所发行不超过61亿股，发行后总股本为不超过395.35亿股。若全额行使本次发行的超额配售选择权，将发行不超过70亿股，发行后总股本为不超过404.35亿股。按照2.88元/股的预测发行价计算，光大银行本次募资在200亿元左右。

分析人士表示，和农行的“***大IPO”**规模相比，光大银行的规模虽然要小，但短期内仍将给市场资金面带来较大压力，银行股或将继续承压。

本次拟发行不超61亿股

刚完成上市，市场一度有传言光大银行年内上市无望。同时也有消息称，考虑市场低迷因素等情况，光大银行曾有意延后发行。本周由于市场走势良好，市场转好的气氛刚刚升起，昨晚光大银行的上市突然出现，将给市场带来短期内的扩容压力。

据光大银行的招股说明书显示，汇金公司持有光大银行 200亿股股份，持股比例为59.82%，为控股股东。光大集团持有公司21.4亿股，持股比例为6.40%，为第二大股东。公司本次IPO的主承销商为中金公司、中投证券和申银万国。财务数据显示，截至2009年底，光大银行实现利润总额104.93亿元，净利润76.43元，每股净资产约为1.44元，每股收益为0.26元。

预计发行价为2.88元

如果按目前商业银行大约2倍的发行市净率计算，预计光大银行的发行价或预计在2.88元/股，以此计算光大银行本次募资将在200亿元左右。光大银行表示，本次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于充实本行资本金，以提高本行资本充足水平，增强综合竞争力，提升股东价值。

据了解，目前银监会要求大型银行的资本充足率为11%以上，中小银行在10%以上。而光大银行目前的资本充足率为10.39%，不良贷款率为1.25%。所以光大银行目前迫切需要通过上市**补充资本金。

董事长声明

3项举措维护市场稳定

“工农中建是一枪打出一个大象，光大是十枪打十只麻雀。”这是光大银行董事长唐双宁昨日晚间面对媒体时的开场白。而光大集团“十枪”中很重要的“一枪”就是光大银行的上市。

不过，唐双宁坦承，当前的市场环境下，光大银行不得不考虑资本市场的稳定。他指出：“一方面考虑银行资本金的补充，但同时也要高度重视对市场的影响”，唐双宁具体解释了三项“维稳措施”。同时，接近光大银行的消息人士透露，光大银行或将在8月份挂牌。

光大银行IPO原先预计发行100亿A股，但其主动降低了发行规模，将其降低为61亿股。希望能够通过提高自身的利润水平和降低风险水平让发行规模小一点。

选择战略配股安排，以减轻市场压力，同时给战略伙伴提供良好机制。

光大银行拟设定绿鞋机制。拟设定不超过9亿股的超额配售选择权，约占发行规模的15%。

市场压力不会很大

光大银行上市的消息，是否会对市场造成明显的扩容压力？

分析师付立春表示，“农行刚刚上市，光大银行又是一个大块头，银行股或将继续承压”。

华泰联合分析师任劲表示，光大银行的新股规模和***大IPO农行比起来，规模要小得多，所以对市场的影响也远没有农行那么大。同时任劲预计，在农行、光大银行上市后，政策层面可能暂缓新股上市，不会大规模推出新股了，实际上扩容压力会越来越小。

早报记者王力凝程浩

发行信息

上市时间 预计8月上市上市地点 上交所发行股份 A股：61亿股―70亿股发行价 未知**规模 200亿元募资用途 全部用于补充资本金承销商 中金、中投、申万