热爱收费的甜头：四大行中间业务半年增收1200亿

欧阳晓红

银行业似乎有一种诡异正在蔓延：相似的净利润增速，**相同的**模式，遭遇同一个问题即核心资本充足率持续下降。

今年上半年，工、农、中、建四大行共实现净利润2559.87亿元，显示国有大型商业银行的**能力正在大幅提升，但与此相对应的风险也在累积。

净息差仍然是四大行的主要利润来源，这种被喻为“资本消耗型”的**模式正陷入 “放贷-资本充足率下降-再**-再放贷”的循环链之中。

一位监管层官员认为，随着经济环境的变化，利率市场化呼声渐高，届时银行单靠传统存贷息差的经营模式无疑会面临生存危机。

近年来，为拓宽单一的净息差利润线，四大行均创新中间业务。上半年四大行实现手续费及佣金收入共计1213.07亿元，加权平均占四大行营业收入超过20%。不过，这也让四大行饱受“***”的诘问与声讨。

增长之忧

某种程度上，靠着难以为继的资本消耗型增长，四大行实现了由规模到利润的高增长，也由此亦引发了一些连锁效应，如大行的核心资本充足率无一例外都在下降，中行因6月发行400亿元可转债，资本金得以补充，使之资本充足率达11.73%，核心资本充足率升至9.33%。

对于资本充足率下降，几大行均将原因归咎于业务发展较快，加权风险资产增加，或者是加权风险资产增幅高于资本净额增幅。

实际上，国有商业银行的增长模式在外界看来，无非是将从机构和个人获得的存款大部分贷给**支持的重要行业之主要企业，用于国家支持的项目，但也有媒体指出，很多贷款其实流向了在建工厂、钢铁厂和房地产项目。银行的净息差就来自存贷款之间的利差。而利差的制定者是央行。

“这并不说明商业银行自身的能力水平，虽说市值被列为**银行业之*，被称作世界*挣*的银行，但与**大银行相比，无论是服务水平、业务创新能力还是企业内涵价值，差距都非常大。”中欧**金融研究院副院长刘胜军说。

此外，过去5万亿不良资产的剥离，令几大行轻装上阵，即便是几大行将所挣全部利润上交用于偿还，都不及5万亿元。如果依然照此方式循环下去，还会生出新的不良贷款，累积风险。

刘胜军认为，尽管表面看，银行激烈竞争，生存环境不容乐观，但仍处于半垄断的经营环境之中，坐享资源倾斜优势。“只要**不放开利率、不允许外资竞争对手获得大量市场份额，所谓世界*挣*的商业银行之称就值得商榷。”刘说。

前述监管层人士说，在国外，银行中间业务占总收入的比重从40%至50%不等，有的甚至能到60%，显示其已走出净息差的业务模式。“特别是一些定位**客户的私人银行，中间业务收入占比达60%以上，其生存之道主要是靠提供各种金融理财服务。”他说。

**财经大学业研究中心主任郭田勇认为，银行现有增长模式的确值得思考，该模式对资本的消耗很大，银行迫切面临转型。“一旦国家放开利率，银行中间业务收入将会随之增加。”他说。

收费之“痒”

然而，被银行视为另一发展引擎的中间业务又引出了一系列冲击波。

关于中间业务收费，不仅让监管层困惑、让银行高管郁闷，更让客户叫苦不迭。

以颇受争议的跨行收费为例。据悉，目前工行已按银监会《关于商业银行服务收费的管理办法征求意见稿》的要求将现有收费服务项目分三类：第一类是由国家有关部门决定的收费价格；第二类收费标准只由商业银行提出，但需要报有关部门备案；*后是有关部门授权商业银行可以自行决定的。

“凡是需要报经有关部门备案批准的，我们都无一遗漏地报经有关部门备案。凡是有关部门决定的收费标准，也无一例外执行了国家所规定的收费标准。”工行行长杨凯生表示，“现在剩下唯一需要讨论的，大概就是商业银行自行决定的收费标准。”

工行根据客户的使用习惯，将服务收费标准分为两类，无选择性与有选择性，即作为工行客户，既可以在工行ATM上取款，也可以选择50米之外的其他银行ATM取款。定价方面，杨凯生认为，相对不可选择的，考虑成本较多。“客户可以选择保护自己权益的方式，而工行要从能不能覆盖成本的角度来考虑定价原则。”杨凯生表示。

不过，在杨凯生看来，如果任何一种商业模式不可持续，*终的受害者还是消费者。如果银行失去了安装ATM机的积极性，失去了发卡的积极性，对客户的服务水准便会下降。此种后果大家都不愿意看到。

随着银行服务项目从300多种激增到3000多种，收费标准也在几年间不断飙升。据透露，目前银行收费的项目有700-800种，名目繁多。

“也许只是不习惯市场环境的变化，客户还停留在过去免费享受银行服务的时期。不会有永远的免费午餐，商业银行毕竟要考虑自身利益。”上述监管层人士分析。

该监管人士认为，现在的问题是，到底服务成本由谁来承担，是银行还是客户自身？客户认为，在银行存款了，就应享受该家银行的免费金融服务；而银行认为，不收费不符合市场化原则，更甚者，金融服务无法升级换代，不利于整个行业的发展。

四大行中报显示，中间业务的高速增长已成为银行业绩一大亮点。如数据显示，上半年工行实现手续费和佣金净收入369亿元，同比增长33.0%，占营业收入比重为20.39%；建行增长*为迅猛，手续费同比增长43.68%，在1533.07亿的总业务收入中占比21.9%；农行手续费及佣金收入增长32%，在总收入中占比16.6%；中行手续费同比增长23%，在1330亿的总收入占比22.9%。

四大行手续费和佣金净合计1213.07亿元，这其中客户不满的服务收费到底有多少呢？

郭田勇认为，服务收费争议的本质还是商业银行可持续性与**模式的问题。理论上，商业银行为拓展新的业务渠道，改变单一利润来源渠道，扭转“资本消耗型”业务模式，遂把目光投向了中间业务，但业务创新能力明显不足。