济钢莱钢合并重组新方案发布 重组范围将调整

本报济南 12月13 日讯 经过三个多月的股票停牌，济南钢铁、莱钢股份今晚分别发布公告，公布两公司合并重组的新方案。在新方案中，济南钢铁仍将以换股方式吸收合并莱钢股份，两公司的换股比例也未变，但在重组范围方面进行了两项调整。

济南钢铁、 莱钢股份同为山东钢铁集团下属的上市公司。今年2月24日，两公司分别公告了包含定向增发收购资产、换股吸收合并在内的重大无先例的重组方案。 在原方案中，莱钢股份与济南钢铁的换股比例为1：2.43，即每股莱钢股份换2.43股济南钢铁的股份。 8月24日，因未能在方案发布6个月内发出重大资产重组的股东大会通知，原重组方案自动失效。 9月9日起，两公司股票停牌二次筹划重组。 12月 13 日，山钢集团、济钢集团、莱钢集团、济南钢铁、莱钢股份分别召开董事会会议，审议通过了相关钢铁主业资产重组的议案。

据了解，此次公布的新方案主要分为两部分：一是山钢集团下属上市公司换股吸收合并，以济南钢铁为吸并主体，换股吸收合并莱钢股份；二是济南钢铁向济钢集团有限公司和莱芜钢铁集团有限公司发行股份购买其存续主业资产，从而实现山钢集团钢铁主业整体上市。在新方案中，莱钢股份与济南钢铁的换股比例为1:2.43，与原方案的换股比例相同；济南钢铁拟向济钢集团、莱钢集团非公开发行股份的价格为 3.95元/股，低于原方案中的5.05元/股。

与原方案相比，新方案在重组范围上也作出了两项调整：一是将银山型钢和莱芜钢铁机械制造有限公司调整出重组范围；二是济钢集团**向上市公司注入 30亿元现金。据了解，新方案中把银山型钢和莱钢机制公司调整出重组范围，是因为前者尚需要完善相关的手续，后者的业务定位正在进行重大调整；**注入 30 亿元现金，是因为在新方案下，济南钢铁的资产负债率水平将从 75% 左右下降至 67% 左右，资产负债率下降明显，资本结构显著改善。

根据公告，济南钢铁、 莱钢股份12月14日复牌。按照新方案，济南钢铁以换股方式吸收合并莱钢股份的交易完成后，莱钢股份将终止上市并注销法人资格，济南钢铁作为本次交易完成后的存续公司。