10月中旬突如其来的加息,使得国债、企债指数应声下跌。**之下,债基近期表现如何?WIND数据显示,10月19日加息至11月23日,债券基金平均微跌0.35%,二级债基的跌幅大于一级债基,近百只债基在此期间净值下跌,但仍有55只债基取得正收益。相比股市近期的大幅下跌,债券基金仍起到避风港作用。
55只正收益债基中,申万巴黎添益宝、华富收益增强等6只债基期间涨幅超过2%。但与此同时,东吴优信稳健、招商信用添利、博时稳定价值等5只债基期间跌幅超过3%。目前,今年以来收益超10%的债基共20只,前几名基本被富国、华富、长盛、申万巴黎等债基包揽。业内人士指出,债市大幅调整之时,部分债基却逆势上涨,主要是可转债市场和新股收益对债基近期表现有较明显贡献。
随着加息周期愈行愈近,债券基金是否还具备投资价值?申万巴黎添益宝债券基金经理周鸣女士接受北京晨报记者采访时表示,加息并不可怕,资金处于闲置状态,特别是在负利率环境中面临缩水的风险才更可怕。从历史上看,加息并不必然导致债券基金收益率下跌,因为债券基金的投资比较灵活,可根据市场环境展开主动管理,灵活调整组合期限,应对加息带来的影响。过去5年,尽管股市牛熊交错,但债券基金的平均收益率仍超8%。总体而言,债券基金依然是试图跑赢通胀、进行资产配置、低风险偏好投资者的较好选择。
华富基金固定收益部总监曾刚则向北京晨报记者表示:“我对一级债基的收益定位就是4%-6%,这个区间的风险相对可控,如果追求过***必然意味着要冒更多风险,因此考虑到持有人的利益,一级债基的收益定位就该在这一区间,这是**目标。”今年以来,曾刚管理的华富收益增强债基在一级债基中持续领跑,目前仍为一级债基**。晨报记者 王洁