资本充足率新办法年内实施 7家银行受考

正值一季度银行信贷投放创天量之际，监管部门对银行资产质量的关注度正随着信贷增量的节节攀升而越来越高。

《中国经营报》记者近日获悉，新的商业银行资本充足率计算办法，*快将于今年在7家银行中实行。但计算方法调整之后，是否会调高现行资本充足率仍是未知数。

而银监会一位内部人士表示，资本充足率计算新办法总体来说要**银行资本水平的基本稳定，“将来可能会提高要求，如此来，将有可能会遏制商业银行的信贷扩张能力”。

7家银行年内实行

目前，国内商业银行的资本充足率计算方法一直执行2004年颁布的《商业银行资本充足率计算管理办法》，此管理办法在2007年做过局部修改调整。

但这个办法中所规定的资本充足率计算方法介于新旧巴塞尔资本协议之间的计算标准，虽然吸取了新资本协议中的一些理念，引入了对市场风险的测量，但是在风险的识别、测量和控制上仍显得十分粗线条。

目前资本充足率计算方法为资本净额除以风险加权资产。其中附属资本包括按照风险资产计提的呆、坏账准备和五年期以上的长期债券。据悉，未来资本充足率计算方法将做较大幅度调整。在计算公式分子部分的资本项上，超额减值准备不能全额计入附属资本，而是规定了一个上限；而在公式的分母部分，风险加权资产的计算方式发生了变化，并引入了对于操作风险的计量。

这个新的计算方法恰恰是银监会颁布的《商业银行资本充足率监督检查指引》中的重要内容之一。而该《指引》建构在巴塞尔新资本协议基础上，目前处于征求意见稿阶段。

“《指引》的征求意见稿已经修订了两稿，现在已经完成发表前的*后一稿。如果按正常的程序进行的话，新办法*快将在两个月内公布。”长期为国内银行提供巴塞尔新资本协议咨询工作的普华永道咨询部业务总监翁涛说。

上述银监会人士告诉记者，新旧资本充足率的计算办法将会有一个并行期，监管部门还会做一些定量测算，以测算新的资本充足率计算办法对于银行资本充足率的影响会有多大。而新的资本充足率计算方法实施对象将是*批试点实施新资本协议的7家银行，包括、农业银行、、、国开行、和。“有可能年底前这7家银行就会开始采用新的资本充足率计算方法。”

根据银监会的新资本协议实施时间表，上述7家银行将在2010年开始实行新巴塞尔协议。

调整内容

翁涛表示，在资本充足率公式的分子部分，*大的变化来自于对银行计提减值准备的超额部分计入附属资本数额的调整。

按照现行办法，在计算资本充足率时须直接冲减呆账贷款。不良资产多，会造成资本充足率的下降。在现在办法下，银行计提减值准备的超额部分可以全额计入附属资本。但是新的计算办法对于超额部分计入附属资本的数额划定了上限，商业银行的超过于风险加权资产一定比例的超额减值准备，将不能再全部计入附属资本。

对此，海通证券银行业分析师邱志承表示，这一变化将对不良贷款拨备覆盖率较高的银行产生不利影响，这些银行可能需要从原来的附属资本中减去超额减值准备中超出上限的部分。但大部分的银行计入附属资本的超额减值准备并没有达到银监会规定的上限，对他们的影响并不大。

新的资本充足率计算办法的分母部分也会有所变化。*先各家银行**需要像以前一样执行统一的风险权重来计算风险加权资产；其次除风险加权资产和市场风险之外，增加了对于操作风险所对应资产的计量，也就是说扩大了风险的覆盖范围。

“调整很大，主要有两个方面：一是扩大风险覆盖的范围；二是采用更加敏感的方法计算风险加权资产。”上述银监会人士说。所谓风险加权资产，是指银行总资产里拥有风险权重的资产，一般来说风险权重高的资产，收益也更高。

在新的计算办法下，银行可以使用内部评级法，对不同客户计提不同的风险权重。**的客户和项目所对应权重较小，将降低银行的风险资产总额。从而，同样的资本充足率标准下，银行需要的资本金相对较小。

翁涛认为，初步试点巴塞尔新资本协议的7家银行掌控了大部分的**客户和项目，新版资本充足率计算标准的施行将更有利于他们进行资产业务扩张，对于他们的优势地位将会是又一次强化。

一位人士表示，新的资本充足率计算管理办法，对于银行的信贷投放的总量会有一定的抑制作用。但是由于各行原本的资本充足率情况不一样，所以各行在信贷上作出的调整也会不一样。但总得来说，相对于量上的控制，各家银行更愿意选择结构上的调整，即从高风险业务转向低风险业务。

风险管理部一位人士告诉记者，各家银行信贷投放政策是从各自风险偏好和信贷政策出发，新的资本充足率计算方式的实行并不会对信贷的投放产生****的影响。他亦表示，相对于资本充足率指标，目前银监会对于不良贷款率和不良贷款余额更为关心。

“即便将资本充足率提高到10%，也并不一定对控制信贷产生比较好的效果，现在信贷投放*大的几家银行的资本充足率都超过10%。”

银行发债忙

一季度，银行新增贷款达到4.58万亿元，与此同时，出于对信贷质量的担忧也迫使监管部门通过各种渠道对银行拨备覆盖率、资本充足率等一系列资产质量指标进行“敲打”，迫使银行更加密切关注资本充足率。自去年年底，市场就传闻银监会要求上市中小银行资本充足率由8%上升到10%。

而发行次级债券和混合资本债券成为银行补充资本的捷径。自去年下半年银行次级债和混合资本债的发行进入了一个罕有的密集期。根据Wind统计，从去年9月份至今，已发行的银行次级债共15笔，总金额达到936亿元，而待上市的次级债共5笔，总额为103亿元。近期，包括工行、中行、交行、民生银行在内的多家银行公布了次级债和混合资本债发行计划，而发债规模超过3000亿元。

光大证券分析师金麟指出，在银行间市场上银行之间交叉持有次级债，通过漂亮的“金融炼金术”，银行业凭空产生了上千亿元的资本金，但是银行业本身抵抗风险的能力并没有得到提高。

他同时表示，发行次级债只能提升银行的附属资本，补充银行的核心资本在现在资本市场疲软和银行**水平下降的背景下，并不那么容易。