股份制上市银行三季报解读 结构调整任重道远

业已披露的8家股份制上市银行三季报数据显示，各股份制银行三季度整体资产质量状况稳定，同时各家银行不良贷款额以及不良率均实现“双降”，结构调整亦引起足够的重视并初见成效。

资产质量持续稳定

今年上半年，不少市场人士对商业银行资产质量一度担忧，不过从已公布三季报来看，股份制上市银行表现不俗，不良贷款额及不良率均实现双降。

三季报显示，中信银行不良贷款率降至0.81%，拨备覆盖率达176.13%；光大银行不良贷款率为0.87%，不良贷款拨备覆盖率265.49%；招商银行不良贷款率0.66%，不良贷款拨备覆盖率为310.04%，比年初上升56.79个百分点；兴业银行不良贷款比率0.48%；民生银行的不良贷款率为0.75%，拨备覆盖率达到259.40%；浦发银行不良贷款率0.60%，拨备覆盖率307.78%；深发展的不良贷款余额22.6亿元，不良贷款比率0.57%，拨备覆盖率254%。

根据三季报显示，除华夏银行以外的7家股份制上市银行的资本充足率水平普遍达到了监管要求。截至9月30日，中信银行资本充足率达到11.66%，较上年末提高0.94个百分点，综合调控取得预期效果；而其核心资本充足率则较去年底下滑0.37个百分点，降至8.80%。在三季报发布前夕，中信银行已对外公告，银监会已原则同意其不超过260亿元规模的A+H股配股资本补充计划，配股完成后，该行的核心资本充足率将得到进一步改善。光大银行资本充足率为11.94％，比年初增加1.55个百分点；核心资本充足率为8.99％，比年初增加2.15个百分点；兴业银行资本充足率11.30%，核心资本充足率8.79%，分别较年初上升0.55个百分点和0.88个百分点；浦发银行资本充足率10.19%，核心资本充足率7.09%。

值得关注的是，华夏银行在三季报中未披露资本充足率、资产质量与拨备水平等情况。但根据其披露的中报显示，截至今年6月底，该行不良贷款总额62.83亿元，不良贷款率1.28%，比上年末下降0.22个百分点；资本充足率10.57%，核心资本充足率6.49%。

三季报还显示，深发展的资本充足率从今年6月底的10.41%下降到10.07%，核心资本充足率也从今年6月底的7.2%下降到7%。对于是否进行再**，深发展董事长肖遂宁表示，在和平安的重大资产重组完成前，深发展不会有配股、定向增发的安排。将来为满足业务发展的需要可能发债，另外，留存的利润也可以支撑业务的发展。

风险控制不容忽视

整体而言，在**水平大幅提升的同时，8家股份制上市银行的风险管理体系经受住了严峻的考验，风控能力得到了较大的加强，实际成效要远远优于大型商业银行。

然而，“未来一两年，潜伏于银行业的各类问题将陆续或集中**。”有关市场人士存此忧虑并非空穴来风。以兴业银行为例，半年报数据披露时，该行关注类贷款较年初有所回落，降幅达到4亿多元，超过5%。但仅隔一个季度，该部分贷款即呈现强势反弹的态势。三季报显示，兴业银行关注类贷款从上半年的70.55亿元增长到三季末的76.9亿元，环比增加6.35亿元，增幅9%。对此，业内分析人士称，这一现象恐怕已经很难仅仅用内部评级提高来做解释。尽管不是所有的上市银行都按照银监会标准，公布其贷款五级分类的具体数据，但是不良贷款、损失类贷款、关注类贷款的增长应该是银行业的普遍趋势。

无疑，眼下中国银行业资产质量隐藏的*大风险是系统性风险。今年以来，在对地方****平台进行清查、对房地产信贷实施较为严厉的调控措施下，不良率实现双降，但中长期贷款的风险隐患可能会滞后暴露，银行业未来可能会出现不良贷款温和反弹。10月26日，银监会主席***在2010年第四次经济金融形势通报会议上表示，在**经济复苏艰难、国内结构调整任务艰*的大环境下，银行业面临的风险形势仍然严峻，银行业要清醒认识、积极应对面临的突出风险，风险管理一日不可放松。