银行理财产品 提防加息

对于银行理财产品来说，2010年可谓不温不*，昔日里“银行产品欺骗投资者”的消息少了许多，却也没有哪家银行传出理财产品收益颇丰的喜讯。不过，也许这才是银行理财产品的真实写照**少，***。

银信叫停产品种类大缩水

力度一再扩大，股市跌宕起伏毫无准星，哪里才是投资者的避风港？2010年，为数不少的投资者将目光投向了银行理财产品。在“不赔*”这一点上，2010年的银行理财产品可谓表现不错。

不过年银行理财产品将不会一帆风顺，**中心零售业务客户经理王薇表示，由于银监会一系列针对银行业金融机构信贷资产转让业务的政策**，理财产品中预期收益*好、品种*多的信贷类理财产品，将被迫淡出银行理财产品市场：“这也就意味着现存的银行产品品种中，有差不多一半都要消失，到了2月，估计各个银行的信贷类理财产品的存量也将销售完，之后就不会有信贷类理财产品了。”

“资金池”将成主打

没了信贷类产品，的银行理财产品是否前途暗淡？

“今后的银行理财产品，将很有可能主打‘资金池’的概念。”王薇介绍，针对不断变幻的金融形势，银行理财产品也进行着不断更新，而如今炒得*热的“池子论”，也将应用到银行理财产品中，不过此“池子”并非彼“池子”。

“所谓池子，就是把资金汇集到一起，形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间，在集资投资、房地产或是保险领域都有应用。”王薇介绍，资金池也称现金总库，*早是由跨国公司的财务公司与**银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的**资金，银行也有一个庞大的资金池，贷款和存款的流入流出，使这个资金池基本保持稳定。

在理财领域中，资金池可以为理财产品提供更多选择。举例而言，银行从金融市场上购买一个5年期的债券，假设收益6%。但对于银行理财的客户来说，5年的时间太长，客户希望购买1年的理财产品。在这样的背景下，银行可以在扣除各种费用后，向客户发行一年期收益率5%的理财产品，一年之后再滚动发行同样的理财产品。依此类推，滚动发行5年，只要每年“池子”里**能够持续募集资金不间断就可以。

此外，这个“池子”还可以装上别的“水”，例如风险等级和期限各不同的多种产品，形成一个多产品资金池，这样银行便可以根据市场状况和客户需求，适时推出有竞争力的理财产品。

理财产品提防加息风险

如何购买理财产品*合算？理财师王薇介绍，对于希望长期将理财产品作为投资手段的投资者来说，购买周期较长的理财产品，将有利于收益率的提高。

不过王薇也提醒投资者，由于目前继续加息预期比较强烈，如果投资者害怕错过加息带来的理财产品收益上调，可以购买相对短期的产品，以观后市，但不建议采取过于频繁更换理财周期的投资方式，因为这样的投资不仅繁琐，也会降低总体收益率。