抵押率高达150% 民生银行试水中小企业“组合贷”

抵押率偏低是中小企业面临的难题之一。通常来说,一家小企业的资产在银行只能达到50％左右的抵押率。不过民生银行正在推出的“1+N”组合担保方式贷款抵押率可能高达150％。日前,民生银行行长洪琦在接受《每日经济新闻》记者采访时认为,“组合贷”将有利于帮助小企业放大抵押率,提高贷款额度。

“组合贷”有助小企业放大抵押率

如何突破抵押率限制、给予小企业足额的贷款支持,一直是银行的难题。

“'组合贷’或许可以帮助小企业在各个层次上进行不同深度的创新,解决小企业足额贷款难题。”民生银行行长洪琦表示,“以1+N的组合担保方式,不仅可以帮助解决小企业足额贷款问题,还可以帮助控制风险。”

洪琦认为,对小企业而言,“组合贷”的难能可贵之处不仅在于它提供了超值抵押的可能,更在于这种超值抵押的实现路径多种多样、因人而异,为中小企业不同的**需求提供个性化的金融服务解决方案。

对于运营成本较高,短期之内难以实现**的小企业,在“组合贷”这种方式下可以获得更大的贷款额度。“比如刚开始运作的新加油站点,大幅增加的运营成本往往容易造成公司日常流动****,如果用加油站抵押给银行获得贷款,通常60%的抵押率很难满足其资金需求”,洪琦认为,“对于这类企业就可以申请'组合贷’,采用'不动产抵押+实际控制人无限责任担保+第三方法人担保’的方式,放大抵押率到80%,*大限度发挥加油站现有不动产资源的价值。”

同样,对于经济型酒店,一般大部分门店都需要5年以上才能收回投资,而新开一家店就需要几千万元的成本,这意味着这类行业背后需要有强有力的资金支持。据统计,目前经济型酒店行业的平均毛利率可以达到50%左右。洪琦认为,对于这类企业,如果酒店拥有自有物业,就可以“酒店物业抵押+实际控制人无限责任担保+管理公司**+经营现金流监管”的模式,将抵押率放大到抵押物评估值的110%,提高贷款额度。

对于科技型中小企业而言,洪琦分析表示,采取“实际控制人房产抵押+股权质押/应收账款质押/商标权、**权质押”的“组合贷”方式,整合企业与实际控制人所拥有的各项资源,实现超值抵押,就能满足其**需求。

差异化控制风险

目前,房产抵押已是各行中小企业贷款重要的担保方式之一,但房产抵押仅仅是增加了中小企业客户的违约成本,却并不能减少中小企业客户**还款来源的风险。

“传统中小企业抵押贷款中,由于中小企业产品结构单一、资本规模小、财务体系不健全等因素容易导致信贷业务的高风险,事实上,**还款来源依然应该是对小企业放贷考察的核心。”洪琦认为。

今年2月23日,银监会强调,2010年小企业贷款要**“两个不低于”,这表明,今年银行业小企业贷款增量将高于2009年的1.4万亿元。但由于2010年计划信贷量为7.5万亿,明显低于2009年,这意味着2010年中小企业信贷增速将会明显增长。

在银监会已开始着手制定的《小企业金融服务差异化监管指引》中,对小企业信贷的不良贷款的容忍度、责任追究方面的容忍度都将适度提高。若小企业资金需求旺盛,银行资金供应又不能及时满足,可适当在考核方面放宽,但前提是“风险可控”。

“在小企业贷款方面,对于那些有市场有销路、经营性现金流即**还款来源有充分**的中小企业,在有其他辅助担保方式的前提下,**可以用灵活控制抵押率乃至超额抵押,在风险可控的前提下满足他们的正常**需求。”洪琦进一步表示。