消费金融公司夹缝中发展 利率水平受制于融资伙伴

12月1日，我国**家全外资消费金融公司捷信消费金融公司落户天津滨海新区。至此中国银监会今年初批准设立的四家消费金融公司已经全部设立。但目前消费金融公司在国内的发展仍面临贷款利率过高、贷款风险大、劳力成本高等诸多困难。

捷信取得专业牌照

12月1日，捷信正式在天津开业，该公司是由总部设在捷克的PPF集团全资设立，采取“先买后付*”模式在中国从事****业务。据了解，捷信注册资金为3亿元。获得由中国银监会颁发的试点牌照后，捷信将在天津地区提供无担保大众消费贷款业务。

捷信集团*席执行官亚历山大・拉巴克先生在接受《**金融报》记者采访时表示，捷信将为天津本地消费者提供各种“店内销售分期付款”产品和现金贷款产品，为消费者购买耐用消费品和参加教育、旅游等活动提供资金支持。

据介绍，在成立消费金融公司之前，捷信在中国的业务主要是通过与中国对外经济贸易信托有限公司、国家开发银行等国内金融机构的合作在“信托模式”下运营。捷信消费金融公司成立后，业务将在“消费金融”模式下运营。

“捷信取得的‘消费金融’专业牌照简化了后台运营和**流程，不仅能提高捷信的业务绩效和运营效率，也能为销售伙伴及申请贷款产品的消费者带来更大的附加价值。”亚历山大・拉巴克说。

截至今年10月31日，捷信集团在中国已有59万多名活跃客户，总贷款额比上年同期增长3倍，达到19亿元。

成本羁绊发展

“中国经济目前正在从外需拉动型向内需拉动型转变。”亚历山大・拉巴克反复强调，中国经济转型对消费金融公司来说充满机遇。但他同时表示，消费金融公司在中国发展还面临许多困境。

“在中国我们面临较高的行政成本、**成本和劳动力成本。”亚历山大・拉巴克表示，由于不能吸收存款，中国消费金融公司的利率水平很大程度上受制于**伙伴的利率。

他告诉记者，捷信**渠道主要来自中国对外经济贸易信托有限公司和国家开发银行，捷信获得资金的成本将决定客户获得贷款时的利率水平，但他当天没有给媒体透露捷信的贷款利率。

未来的两至三年内，捷信预计达到每年1000万元的贷款发放量，目前基本费率为15%。不过捷信同时强调，考虑到捷信金融产品的贷款额小和还款周期短的特点，目前的费率与银行息准利率并不存在可比性。

目前与消费金融公司贷款业务类似的还有***分期付款业务，如果消费金融公司利率过高可能在消费金融领域并无竞争优势。

记者昨天从国内大型银行了解到，目前各大银行***分期付款业务利率水品明显低于消费金融贷款利率，以分12期为例，手续费水平从6%－7.2%不等，如果分12期购买一台5000元的电脑，用***手续费*高为360元，而使用消费金融贷款的话需要支付750元利息。

事实上，除了上述不利因素外，消费金融公司还面临贷款风险大、劳动力成本高等其他问题。由于和央行的信用体系没有接轨，所以消费金融公司需要审慎审批每一笔贷款。此外，大量的信贷员去销售点“蹲点”也需要成本。捷信计划在未来13个月内，新增1.3万多个贷款点，如果按照目前捷信与零售合作伙伴各出50%信贷员的模式计算， 在未来13个月捷信至少需要新增6500个信贷员。