农行H股6月30日发售定价区间较A股溢价13%

2011-08-06来源 : 互联网

中国农业银行的IPO终于进入公开发售阶段,一项新的世界**规模纪录也有望被刷新。从昨日起,农行将在香港公开发售股份,7月1日开始,农行也将在内地启动网下申购。

据了解,H股发售当天,农行的路演团队仍将兵分三路在**范围内继续推介。由农行董事长项俊波率领的路演团队将继续在英国与投资者见面;由农行副行长潘功胜率领的团队,将继续在美国推介;香港方面则由农行行长张云带队。

农行A股的定价区间为2.55～2.68元/股,H股的定价区间为2.88～3.48港元/股,折合人民币约为2.51～3.02元/股。H股较A股溢价13%左右。据了解,A股的*终定价将于本月8日公布。7月15日,农行将在上海证券交易所鸣锣;次日将在香港联交所挂牌。

如以穿“绿鞋”后计算,农行A股加H股的**额总计将达到1418.7亿～1567.7亿元人民币。如果绿鞋获全额实施,农行将成为有史以来募集资金规模*大的IPO。

伴随着农行H股路演的逐步推进,机构投资者对农行H股的热情也持续升温,众多**性的大型投资机构纷纷向农行下单。*日簿记尚未结束,**配售部分就已获得了超过5倍的认购。包括如科威特投资局,卡塔尔投资局、淡马锡等机构悉数参与。

此前,农行管理层曾在招股意向书中**,今年农行的净利润增速将达到30％。而分析师和投行的预计更高,他们认为农行今年可实现840亿～900亿元的净利润。发行完成后,ROE可保持在18％以上,若年利润增长30％,ROE将回升至20％以上。这种成长性在**银行业界是罕见的。

农行的股利分配政策也颇具吸引力。农行**,自2010年7月1日至2010年12月31日期间及2011年及2012年,农行将在符合股利分配政策的前提下,按照经审计的当期净利润的35%～50%向股份持有者分派现金股利。

农行H股6月30日发售 定价区间较A股溢价13%