部分银行难掩资产质量隐忧 银行拨备或将继续增加

颇受关注的银行三季报已悉数披露完毕，今年前三季度，银行净利润大幅增长的同时，部分银行资产质量压力有所显现。据三季报显示，交行、兴业、宁波、浦发4家银行不良贷款余额较6月末环比增加12.51亿元、0.94亿元、0.57亿元和0.25亿元，同时，不少拨贷比较低的银行在三季度大幅增加了拨备计提。分析人士指出，银行业信用风险主要集中在地方**平台贷款、房地产市场及产业结构调整可能带来的行业信贷风险，预计受拨贷比指标影响，四季度商业银行将继续增加拨备计提。

净利润均呈两位数增长

前三季度，16家上市银行实现净利润5248亿元，同比增长32.5%，其中工、农、中、建、交五家国有大型商业银行实现净利润4212.17亿元，同比增长29.11%，而8家股份制银行增速增高于国有银行，共实现净利润987.64亿元，同比增长41%，3家城商行共实现净利润84.55亿元，同比增长亦为41%。

在国有银行中，农行前三季度净利润增速*高，同比增长达36.32%，工行净利润*高达1278亿元，稳居“*****银行”。

而在股份制银行中，光大银行增速**，该行前三季度实现净利润100.6亿元，同比增长71.35%，浦发、招行、华夏净利润分别较去年同期增长64.03%、57.4%、55.56%，增幅均超过五成，而中信、兴业、民生、深发展则分别增长48.19%、42.03%、27.51%、30%。城商行中，宁波银行前三季度净利润同比增**达70.20%，南京银行和北京银行分别增长48.71%和35.36％。

三大原因促使业绩增长

分析人士指出，规模增长、息差回升及中间业务收入增长是银行业绩增长的主要原因，据国金证券统计，国有大型银行、股份制银行和城商行前三季度净利息收入同比增长分别为25%、38%、38%，其中股份制银行主要依靠规模增长和息差扩大，而城商行则主要由于规模增长，息差贡献基本没有。

申银万国认为，按照期初期末平均余额计算，前三季度上市银行加权平均净息差2.43%，同比回升14个基点，其中华夏、民生、招行息差回升幅度较大，分别达到79、33、30个基点。

自去年年底以来，随着信贷收紧，银行趁机进行贷款量价调整，提高贷款定价能力，银行净息差普遍呈现回升的趋势。如招行通过明确贷款定价政策、加强贷款定价考核、加大产品创新力度及提升综合化服务等措施，实现了贷款定价水平的明显提高。今年前三季度，招行对公人民币贷款加权平均利率浮动比例较去年上升3.3%，新发放人民币个人住房按揭贷款加权平均利率浮动比例则较去年提高了13.51%，贷款定价水平的提高，推动了净息差的回升。

此外，前三季度上市银行生息资产规模及中间业务收入增长也为银行利润增长贡献不小，据统计，截至第三季度末，上市银行总资产规模同比增长18.87%，存款规模同比增长18.09%，贷款规模同比增长18.03%。中间业务方面，浦发、民生、兴业等银行手续费及佣金净收入增幅均超过了七成。

4银行不良贷款余额反弹

在上市银行利润增长的同时，大部分银行实现了不良贷款率及不良贷款余额的双降，但兴业、浦发、宁波、交行不良贷款余额则出现环比增加。截至三季度末，宁波银行不良贷款余额由二季度末的5.78亿元上升到6.35亿元，不良贷款率较6月末也略有上升，从0.62%反弹至0.65%；交行、兴业、浦发尽管不良贷款率下降，但不良贷款余额分别增加12.51亿元、0.94亿元和0.25亿元。而其他实现“双降”的银行，也有关注类贷款上升的情况。

据悉，交行新增不良贷款较多的是房地产业，其次是批发业、商务服务业及塑料制品业，从地区分布来看，增加*多的是华南占39%，华东占25%。交行指出，其中有一些较大个案的影响是历史形成的，并非这两年投放，因此，不能将其作为对前述行业和地区资产质量变化判断的依据。对于不良贷款余额的上升，交行认为受两方面因素影响，其一，受**平台、房地产、产能过剩等调控政策影响；其二，三季度实行了新的风险贷款分类办法，标准更加严格。

广发证券银行业分析师沐华认为，银行不良贷款余额上升与新的拨贷比政策影响有关，如果将拨贷比提高到2.5%，银行对核销没那么积极，不良贷款余额反弹属正常，预计这种趋势会持续，但不良贷款的拨备也是很小一部分，因此银行不良贷款风险仍然可控。

银行拨备或将继续增加

中信证券指出，银行业信用风险主要集中在地方****平台贷款的代偿性风险、楼市波动的潜在风险和产业结构调整可能导致的行业信贷风险。分析人士指出，随着地方**平台等风险敞口扩大，未来银行不良贷款率或有反弹。

据传闻，为防范风险，监管层将要求银行拨贷比提高到2.5%，在目前的拨贷比指标下，仅农行和华夏银行满足2.5%的监管水平，其他14家上市银行中，有8家不足2%。而从三季报来看，部分银行已加大了拨备计提，据统计，16家上市银行拨备覆盖率达到199%，剔除三季度上市的农行和光大银行，原14家上市银行拨备覆盖率达到212%，较年初提高42.4%，较6月末环比提高12.9%，其中浦发、招行的拨备覆盖率高达300%以上。

中信证券认为，预计受拨贷比指标影响，第四季度商业银行将继续增加拨备计提，由于经济的稳定性增强，银行业信用成本有望保持低位，拨备覆盖率存在继续上升空间。分析人士指出，如果实施2.5%的拨贷比指标，对中行、交行影响相对明显，对工行和建行影响有限，对中信、兴业等股份制银行则具有一定的冲击。

关注类贷款大增藏隐患

据三季报显示，交行、宁波、南京、兴业和深发展5家银行均披露了银监会标准的贷款五级分类细目，其中4家银行关注类贷款环比大增。此外，包括工、农、中、建四大行在内的其他银行则未披露贷款分类的详细情况。

在4家关注类贷款上升的银行中，交行增幅*大，截至三季末，交行关注类贷款从上半年末的497.08亿元猛增至708.31亿元，环比激增42%，宁波银行关注类贷款余额环比增加2.35亿元，增幅11.9%，南京银行关注类贷款较上半年环比上升2.34亿元，增幅11%，兴业银行关注类贷款也从上半年的70.55亿元增至76.9亿，环比增加9%。

据国务院发展研究中心宏观经济研究部副部长魏加宁此前透露，根据上半年的摸底调查，全部地方**平台贷款按还款风险被划分为三类：第一类为项目本身现金流量能覆盖本息偿还的贷款；第二类为第一还款来源不足、必须依靠第二还款来源覆盖贷款本息的贷款；第三类为项目本身借款主体、财政担保不合规或贷款本息偿还有严重风险的贷款。

从前三季度地方**平台贷款清查结果来看，显示地方**财政性担保依赖过度、平台法人权属不清、贷款期限过长，且普遍存在整借整还、风险延期暴露问题隐患较大。

名词解释

关注类贷款

所谓关注类贷款是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款。关注类贷款上升与地方**平台贷款重新分类不无关系。