11亿可转债或提前赎回 中新地产面临生死投票

2011-08-06来源 : 互联网

5月13日,一次可能决定有限公司“生与死”的投票,将在香港进行。

中新地产将召集债券持有人,投票决定是否同意以63%的票面价格提前赎回一笔约11.01亿港元的可换股债券。

此前,中新地产曾于4月26日召开过一次债券持有人会议,试图以40%的票面价格收回上述债券。但是,债券持有人选择“以脚投票”,会议*终因参会人未达到法定人数而流产。随后,中新地产调高了回购价格。

按照债券发行时的约定,中新地产本应以120.01%的价格回购债券。

假如债券持有人仍然不接受这一回购计划,至今年6月12日债券到期时,中新地产将面临违约风险,可能遭遇被清算的命运。

虽然此次投票对中新地产至关重要,但公司董事会主席郦松校可能仍旧无法出现在会议现场。因为在过去的一年中,香港廉政公署一直在对中新地产员工**贿赂进行调查。一位接近中新地产的人士向《财经》记者透露,从那时起,郦松校便没有去过香港。

5月11日晚,中新地产发布公告,*次披露停牌一年多的原因。公告称,2008年1月10日,廉政公署因中新地产**触犯香港防止贿赂条例第9条中的三项条款,搜查了其在香港办事处。同时,逮捕了中新地产的一名雇员。

中新地产之所以在这个时候向投资者公开被调查事件,显然是受到债券持有人的压力。在同时发布的债券回购公告中,中新地产表示,这一事件可能会令投资者认为,公司正面临*大危机。

香港廉政公署一位工作人员向《财经》记者介绍,防止贿赂条例第9条主要针对雇员的贪污交易。即指雇员在雇主工作时,在无合法权限或合理辩解的情况下,索取或接受任何利益,作出有亏职责的行为,便是犯法。同一情况,任何人向雇员提供利益,亦属犯法。触犯该条例的*高刑罚为入监七年及罚款50万港元。

但上述人士表示,廉政公署目前不会对个案予以评论,并称中新地产前雇员被拘捕的消息是公司主动发布的。

2008年1月22日,中新地产宣布停牌,其股份、可换股债券暂停买卖。公告表示,将发表有关若干股价敏感资料,但此后中新地产一直未向投资者解释停牌原因,其股票亦停牌至今。

在5月11日*新发布的公告中,中新地产对其遭受香港廉政公署调查的原因,亦没有做出具体解释。

据《财经》记者了解,中新地产被香港廉政公署调查,起因于内地某房地产公司对中新地产违规拿地行为的举报。当时,被廉政公署调查的人员包括中新地产副总裁、合资格会计师及法定代表陈俊霖,以及公司秘书陈艳琴。2008年2月1日,中新地产宣布上述两人离职。

一位接近此案件的人士向《财经》记者透露,中新地产副总裁陈俊霖不久后获释,后出走海外。公司秘书陈艳琴则仍在接受调查。

中新地产在压力下公开停牌原因,可能令其陷入更深的信任危机之中。不过,一位投行人士向《财经》记者分析认为,这就像是赌桌上的*后筹码,中新地产也可能是在向债券持有人摊牌,告诉他们公司正面临无法预测的法律风险,如果不提前赎回债券,即使进入破产清算程序,也不一定能够收回权益。

不久前,控股有限公司以85%的票面价格提前回购了一笔4亿美元高息票据,被大多数债券持有人接受。这一先例,也许让中新地产管理层看到了提高回购的希望。

不过,上述投行人士认为,绿城中国回购方案之所以能够得到债券持有人的支持,是因为绿城中国的大量债券,是机构投资者在去年金融危机**时,以较低价格在市场上购买的,如今卖出可短期套利。而中新地产的债券已停止买卖一年多的时间,债券持有人大多都是以票面价格购入债券的初始投资者。

中新地产目前状况危如累卵。除债务危机、遭受香港廉政公署调查外,不久前,因**仲裁,中新地产还不得不向其成都项目的合作股东支付一笔高达4.68亿元的股权转让款及相关股东贷款。

另据一位接近中新地产的人士透露,中新地产可能还将面临一项*额违规项目贷款的诉讼,目前正在取证阶段。

2009年1月21日,中新地产发布中期业绩报告显示,截至2008年10月31日的六个月中,中新地产营业额仅为5780万港元,较2007年同期的10.25亿港元大幅减少94.4%。股权持有人应占亏损约为27.14亿元。

除上述到期债券,中新地产还发行了一笔4亿美元高息票据。中新地产每半年需为此支付约1.5亿元人民币的高额利息。今年1月,中新地产已经拖延了付息。今年7月,中新地产还将面临再次付息的压力。■

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