存贷比日均监测渐近 中小银行压力凸显拉存款凶猛

“我们所在的城市已经有20家左右的商业银行，现在拉存款进行得如*如荼。”一位城商行人士在记者提到银行月度日均存贷比考核时表示。

记者根据银行2011年一季度报以及去年年报综合统计显示，16家上市银行当中，有8家银行的存贷比超过70%，其中招商银行截至去年年末，其存贷比更是接近监管红线达到74.59%。

国信证券*席分析师邱志承在接受《每日经济新闻》记者采访时分析，银行存贷比超过70%是比较正常的。如果实行月度日均存贷比监测，银行肯定是有压力的，主要体现在贷款的规模控制以及存款的竞争上面。不过，他分析认为未来银行总体的存贷比不会有太大下降，大型银行的存贷比可能会有所上升。

银行拉存凶猛

“尽管我们城商行是立足于区域，但是面对20多家商业银行的激烈竞争，拉存的压力实在是很大。发理财产品，诸多优惠等手段，基本上都是在‘*’客户。”上述城商行人士称。

国泰君安银行业分析师伍永刚对《每日经济新闻》记者表示，为了达到75%的存贷比，银行在前段时间，也做过一些准备。

面对即将实施的日均存贷比监测，发行理财产品也成为冲存款的一种方式。根据银率网的数据显示，4月份各大商业银行发行本外币理财产品共1507款，其中，人民币理财产品发行1256款。

“相对于之前，现在银行为满足存贷比压力大很多。拉存款除了其他方式之外，理财产品是一种比较常用的手段。但是有的银行为了满足冲时点的效果，会出现产品收益与实际收益倒挂的现象，这也是银行所付出的成本。”农行战略管理部总经理胡新智在接受《每日经济新闻》记者采访时表示。

伍永刚也表示，目前冲时点还是一个比较正常的现象，即便是实施了月度日均存贷比监测，冲时点的现象依旧会存在，只不过之前是月末或者季末，而今后会变成一个月之内的时间点。

在冲时点的过程中，短期理财产品一直是银行较为常用的方式。银率网数据统计，4月份期限在6个月以内的理财产品发行1194款，环比增长3.92%，同比增幅超过79%。尽管长期产品发行同期增幅超过100%，但是其发行量仍然处于69款的低位。而在4月份各个期限产品的预期收益率均实现不同程度下降时，3~6个月理财产品预期收益率环比增长4%。

“日均存贷比的考核，肯定会导致银行在拉存款竞争增加一些成本，但是部分是可以通过提高银行贷款的议价能力转嫁出去的。”在伍永刚看来，存款的激烈程度导致银行多付出的成本，会通过贷款以价补量部分消化掉。

或影响贷款3%~5%

存贷比的日均考核，对于银行的影响不仅仅在于拉存款的必要性，银行贷款也同样受到影响。

胡新智分析认为，贷款规模是一定会压缩，小银行来讲，没有那么多的负债，就不会有那么多的贷款。而大银行内部对信贷会有一个调控。“日均存贷比监测如果实施，能够起到让银行去理性收缩信贷的作用。”他表示。

天相投资顾问有限公司相关报告显示，今年一季度上市银行贷款环比增速较2010年同期明显放缓，存款增速也有所放缓但是程度小于贷款。

今年1季度上市银行贷款环比增速为4.34%，较2010年同期增速下降2.2个百分点，存款环比增速为5.01%，较2010年同期增速下降1.14个百分点。

邱志承分析认为，银监会如果实施月度日均存贷比考核，对于银行今年的贷款规模会有3%左右影响。

“对大型银行而言，基本上不会有太大影响，主要是中小银行。”另外一位银行业分析师称，日均存贷比考核实施，对于中小银行今年贷款规模会有5%左右的影响，即规模会压缩5%左右的空间。

中小银行压力大

在记者的采访中，无论**还是分析师均表示，月度日均存贷比考核对于中小型银行带来的存贷压力会不断加大，而对大型银行则不会有太大影响。

胡新智表示，“从结构上来讲，日均存贷比的考核对大银行的影响比中小银行要小得多。小银行主要是注重流动性与生存，而大银行则是为了市场份额和规模。这对小银行的资产负债结构、流动性资产负债战略等都是一种考验和压力。”

他表示，日均存贷比考核可以在一定程度上避免银行在某个时点的恶性竞争，但是却对银行推出的产品以及业务的可持续能力提出了更高的要求。而常态化竞争之后，银行的压力自然增大，特别是中小银行。