巨灾保险市场与美国政府

随着社会人口的不断增加和社会**的不断积累，某种意义上，上述灾害的影响还将进一步加剧。虽然因飓风、洪水和地震造成的美国民众伤亡人数有所下降，但灾害波及的范围呈现扩张趋势。作为美国洪水、地震频发区的弗罗里达州和加利福尼亚州，其人口自然增长率分别是全国人口平均自然增长率的2倍-3倍。而1970年-1990年间，飓风灾害中*当其冲的大西洋东南沿岸地带，其人口自然增长率为75%，4倍于全国平均值。1950年，佛罗里达州的人口是280万，到了1990年的人口是1300万，2010年佛罗时里达州的人口已达到1930万。今天，佛罗时里达州的被保险财产的80%位于沿海地区，也就是该州的高风险区。仅2004年位于佛罗时里达沿海地区高风险区的被保险财产的风险暴露高达1.9万亿美元之多，并在不断增长。

自然灾害是人类社会的一个永恒的主题。在美国，飓风、洪水、地震、龙卷风等自然灾害屡见不鲜。其中，前三种自然灾害因受灾人数众多及损失波及范围太广令人倍感困扰。

特定规模的自然灾害所导致的实际货币损失每14年翻一倍。1972-1997年间美国11场*灾每一场的经济损失均超过10亿美元。上世纪九十年代的两场*灾：1992年的“安德鲁”飓风和1994年的北岭地震所造成的经济损失分别高达180亿美元和230亿美元。在这两起*灾事故中，联邦**的救灾支出共计280亿美元，远远超过其在高等教育、人口控制及联邦**系统运作等方面的投入总和。2004年佛罗里达州的四个飓风(“查尔斯”飓风、“弗朗西丝”飓风、“伊凡”飓风和“珍妮”飓风)总共造成330亿美元的保险损失。仅2005年的“卡特里娜”飓风就让保险人和再保险人赔偿了约460亿美元，在2005年由于*大的自然*灾使得保险损失总共超过870亿美元。

绝大多数*灾经济损失惯例是由私人保险业承担，在龙卷风等地区性特征更为明显的自然灾害损失补偿中，保险公司也占据一席之地。例如，在北岭地震中，私有保险公司承担了55%的损失，在“安德鲁”飓风中，私有保险公司承担的经济损失所占比例更是高达81%。可是，*额损失补偿已使保险业务难以为继。如上所述，保险公司在北岭地震**支付125亿美元的保险金，每一位洛杉矶市民平均可分得1352美元，该数额等于上世纪所有地震保险保费收入的总和。而在弗罗里达“安德鲁”飓风中，私有保险公司共承担了155亿美元的损失赔偿责任，合计为该州过去22年所有保费收入的1.5倍。更令保险人对弗罗里达州感到忧虑的是：该州每年新增13万户家庭，沿海地带居民人口从1980年的170万增至1993年的1050万，增速为37%。目前，该州3/4的人口集中于沿海地带。面临危险的房产价值总额预计超万亿美元。据有关人士估计，一场严重的飓风登陆迈阿密，所造成的损失将达到510亿美元。

加利福尼亚及弗罗里达州的保险业，因**的干预，局势更为复杂。1985年，加利福尼亚州**通过一项法案，该法案要求保险公司在所有住宅综合保险单中，将地震保险列为可选附加险选项，即保险公司负有提供该险种的义务，至于购买与否，决定权则掌握在房主手中。有讽刺意味的是，起初私人保险业业界对该项法案是给予肯定和支持的，原因在于：纵使住宅综合保险承保风险不包括地震，投保人未加保地震保险，保险公司也未收取相应保险费，地方法庭(下级法庭)判定地震损失赔偿责任归属时仍然倾向于由保险公司承担。

虽然该项裁决后来被予以撤销，但法案得以留存。由于保险公司并未积极营销地震保险，签发的地震保险保单也并不多，保险业对自身的风险敞口持乐观态度。然而北岭地震之后，一切都改变了。仅洛杉矶北岭地区，保险公司在扣除10%的免赔额后，单笔赔款的赔偿金就达到3-4万美元。鉴于保单赔款数额之高、地震损害后果之大及其不可预期性，地震保险一夜之间成了深受房主欢迎的**险种。另一方面，保险公司则开始为该险种所集中的风险量及由此可能产生的偿付能力危机而深感不安。因此，保险公司承保该险种的意愿被严重削弱。然而提供地震保险是法律的强制性要求，且加利福尼亚州**并无变更该项法案的打算，对于保险公司而言，只能在退出该州保险市场及仅对已投保者提供保险保障而停止签发新的住宅综合保险单之间这两者之间进行权衡。在该州经营的保险公司90%选择了后者，或者对新业务的开展加之严格限制。而购买房屋时不能投保屋主保险对房地产市场的影响显而易见，因此，**开始意识到采取相应措施的必要性。

因此，加利福尼亚州居民没有投保或者续保地震保险的意向也就不足为奇了。在此背景下，CEA每年签发的保单数仅为其预期数量的一半左右。在某些地区，到期不续保的保单数量要远远大于新增保单数，保单总数急剧下降。同时，由于CEA的复杂筹资机制与其他相关原因，私人保险公司推广此类保单的意愿也并不强烈。若逢地震，私人保险公司将依据各自的市场份额比例对最初产生的7.2亿美元共同承担赔偿责任。此外，他们还将共同负担高达21.6亿美元的灾后重建费用，具体支付额仍依据各自市场份额加以确定。故面对“如何限制风险敞口、预防偿付能力危机”这一基本问题，该州保险业依然束手无策。

实践证明：若**干预扰乱了商品或服务市场，衍生出一系列问题，补救的良方往往是更多的**干预。于是，1996年，加利福尼亚州**成立了加州地震署(CEA)，其名称类似**机构，实为州属地震保险商业机构。它经由私人保险公司于住宅物业市场中签发地震保险保单，免赔率为15%，相当之高。

这意味着一幢房屋只有在位于距离地震断层20英里范围内或建筑物本身地基不稳，其遭受的保险事故损失才有可能超过免赔额。保单费率从千分之三到千分之七不等。目前，加利福尼亚州高危地区房产价值正历经爆炸性增长，很多屋主因而每年不得不支付高达1000美元的保险费。