资本充足率成忧 中小银行遭遇成长的烦恼

8月15日，由《银行家》杂志推出的“2009中国商业银行竞争力评价报告”在北京发布。从报告看来，**金融危机对中国银行业的直接影响有限，中国银行业仍保持着不错的业绩。

事实上，当欧美银行还在金融危机的阴影中苦苦煎熬时，中国银行业却上演着一场天量信贷井喷登场的大戏。2009年上半年，新增信贷高达7.37万亿元，超过历史上任何一年的投放总量。

在此轮信贷激增中，一直被称为 “生力军”的中小银行发挥了不小的作用。然而，中小银行信贷高增长背后隐藏着的却是快速扩张造成的资本充足率不足。

资本充足率成忧

二季度，中小银行异军突起，接替四大行成为信贷投放主力。6月份，股份制银行和城商行信贷投放达到1万亿元以上，占比超过三分之二。7月份，中小银行信贷投放有放缓迹象，占比降至约50%.在大量放贷的同时，银行也消耗了大量的资本金。业内人士指出，从7月信贷投放不难看出，中小银行面临着资本约束，资本充足率、存贷比等监管指标成为困扰中小银行的难题。

据银监会统计，今年一季度，商业银行加权平均资本充足率和核心资本充足率分别从年初的12%和9.9%下降至11.3%和9.2%。目前，14家上市银行中有7家核心资本充足率低于9％的行业平均水平。一些中小银行资本充足率已接近8%，存贷比接近75%，如果继续大规模放贷，无疑将撞上监管红线。

雪上加霜的是，近日市场频传监管层或将银行资本充足率要求提高到12%，同时考虑将交叉持有次级债从附属资本中扣除。而发债一向是商业银行补充附属资本，从而提高资本充足率的*主要方式。这样一来，中小银行无疑将遭受面临更高考验。

尽管日前银监会对这一传闻予以否认称，“只是要求商业银行保持更高的资本充足率水平，并没有要求一个具体的水平”。但从另一角度看，这样的表态更加肯定了中小银行的担忧并非无中生有。一位银行业从业人士向记者表示，银监会单只一个口头指示便是金科铁律，并不需要发文硬性规定具体资本充足率水平。而银行发行的次级债多半由各银行交叉持有，这样会导致资本充足率虚高，从附属资本中扣除可能是大势所趋。

“跑马圈地”加速

受四大行“挤压”，中小银行并没能从“铁公基”项目中分得多少羹。信贷市场失意的中小银行在大肆增设网点的“圈地运动”中却是十分得意。

自2006年4月上海银行设立宁波分行*次实现跨区域发展以来，中小银行间掀起了一股“跑马圈地”**。今年4月底，银监会对商业银行异地经营准入政策松绑之后，各家银行更是加快了圈地步伐。5月17日，南京银行北京分行正式开业，其苏州、南通和扬州三地分行的设立也随后获得批准。5月26日，徽商银行南京分行开业。6月27日，广东发展银行获批筹建长沙分行。7月8日，浙商银行北京分行成立，光大银行无锡分行开业。7月27日，渤海银行深圳分行正式对外营业……

在信贷规模激增，存贷比和资本充足率接近监管红线，资本金遭遇瓶颈的情况下，中小银行不惜成本增设网点究竟为哪般？

此前，银监会下发的《关于中小商业银行分支机构市场准入政策的调整意见》为中小商业银行增设网点大开便利之门。中小商业银行在相关地域范围下设分支机构，**受数量指标控制。同时，银监会还将省内分支机构审批权限下放给了各省银监局。一些地方**为加快当地经济发展也大力支持引进金融机构，这无疑刺激了中小银行的积极性。然而，从中小银行圈地区域看，大多集中于发达地区，似乎违背了银监会政策的初衷。

另一方面，中小银行的经营思路正随着对金融危机认识的深入而转变。“金控”梦醒了之后，更多的中小银行开始将精力集中到主业上，开足马力圈地谋份额。

成长的烦恼

作为中国金融市场发展的生力军，中小银行要走的路还很长。单从覆盖程度而言，中国尚不及许多发达国家。在美国，每人拥有的银行分支机构选择是中国的3.8倍。与法国相比，在中国一个人要行走两倍的距离才能获得一家银行分支机构的服务。

而在中小银行马不停蹄忙着圈地的时候，一些**却对此忧心不已。他们认为，许多中小银行跨区域发展存在着几大隐忧，**是跨度过大，第二是盲目追求大客户，第三是面临管理困境。

**们的担忧确实也不是瞎操心。政策逐渐变得宽松后， 一些银行跨区域发展大胆到“****”，**遵循先省内后省外，先区域后全国的原则。比如山东某城商行直接将*家异地分行设到了宁波。而记者日前参加“2009中国商业银行竞争力评价发布会”时，更是听到江苏某农商行高管宣称，为“走出去”该行在湖北和西部某省成立了两家村镇银行。小银行想走出去的强烈愿望我们可以理解，但还是悠着点好。

当然，中小银行当中也不乏像马云那样立志将企业做小做精的“有志之士”。天津农村合作银行副行长王快雪认为，中小银行市场需要深耕，中小银行一定要坚持小、快、优、久和新。传统银行靠集中放款获得利润的时代即将过去，中小银行必须要避免同质化，进行错位竞争。他说，小银行再扩充也不可能很快追上现有大银行，所以要甘愿做小，要耐得住寂寞。

究竟是要做大还是做小，各银行自有抉择。目前更为关键的是如何解决共同面临的资本充足率不足这一问题。对此，安信证券分析师卢伟忠指出，中小银行单纯依靠自身积累摆脱当前困境的可能性不大，唯有通过IPO**上市，才能走出资本金约束瓶颈。