旅游演艺第一股宋城股份发行价格确定

经过11月22日-24日连续3天的路演推介，中国证券市场旅游演艺**股杭州宋城旅游发展股份有限公司已于25日确定发行价格，发行价格为53元/股。宋城股份连同星河生物、南方泵业构成了新股发行第二阶段改革实施以来创业板发行的**批试点公司。

在上海、深圳和北京的三地路演推介期间，参会的机构投资者非常踊跃，对宋城股份所处行业、经营现状和发展前景表现出极大的兴趣。会后的报价反馈情况也佐证了现场机构的热情。

截至11月24日，参与宋城股份初步询价报价的配售对象185家，其中基金公司所属配售对象98家，家数占比达52.97%；证券公司所属配售对象54家，家数占比达29.19%，参与程度均较高。

此次发行价格的确定，是市场化询价的结果。作为新股发行第二阶段改革实施以来创业板发行的**批试点公司，宋城股份和保荐机构银河证券根据本次发行规模和网下发行数量，确定每笔网下申购量为42万股，同时在网下配售方面采用摇号抽签方式。由于单笔申购量较之以往有较大幅度提高，同时由于网下配售方式从以往的资金比例配售改为摇号抽签，配售对象可能获配的股份数量和资金量较之以前大幅度提高，因此机构投资者在报价方面更趋于理性和谨慎。

在报价方面，基金公司所属配售对象报价的加权平均值和中位数分别为53.04元和53元，全部配售对象报价的加权平均值和中位数分别为51.71元和52元。53元/股的发行价格与上述四个数值极为接近，是市场化定价的结果。

其次，机构投资者的报价情况充分反映了对宋城股份投资价值的认可。公开资料显示，宋城股份是中国文化企业30强之一，经过多年的探索，公司形成了带有鲜明创新特性的“主题公园＋旅游文化演艺”的业务模式，并藉此成功打造了“宋城”品牌。宋城股份未来计划将迈开异地拓展业务的步伐，将“主题公园+旅游文化演艺”深度融合的业务模式向其他旅游目的地城市复制和拓展。通过未来几年的扩张，宋城股份将把“宋城”和“千古情”做成在全国享有更高知名度的旅游文化连锁品牌，从而实现产能的扩张与**的持续提升。

宋城股份初步询价期间，二级市场出现小幅攀升行情，同时创业板解禁潮并未对创业板指数造成很大冲击，提升了机构投资者对创业板公司的期待和追捧。

宋城股份作为新股发行体制第二阶段改革的创业板*批试点，在网下发行提高*低申购量、配售方式采用摇号抽签等方面，充分体现了改革措施的有关精神。从询价对象的报价情况看，对其报价行为的市场约束机制更加完善，报价更加谨慎、合理。