友邦再上市 中资竞购忙

AIA的出售涉及多国监管部门的审批，“*后买家会是亚洲和中国的主力金融机构，‘大猫’还在后面。”

在上市、整体出售等一系列方案先后搁浅的情况下，美国**集团再次启动了旗下亚洲寿险业务友邦保险的上市计划。近两日，AIG正在财务顾问高盛的帮助下，召集投资者对AIA30%的股权进行竞标，该部分股权初步估价在100亿美元左右。

据知情人士向财新记者透露，目前有三到四组投资者对这一交易热情*高，他们分别是郭广昌旗下的复星投资团、原高盛大中华区主席胡祖六牵头的投资团以及投资集团董事长单伟建牵头的投资团。

对AIA30%股权的**轮竞标将在近日截止。这一投资性质属于Pre IPO，其后AIA会很快启动在港上市，初步时间表为9月提交上市申请，10月底挂牌，届时AIG会再将AIA30%的股票通过公开市场出售。AIA的IPO承销业务近日也已经成为香港投行争夺的**。

AIG是**金融*头，主营保险业务。但在2008年金融危机中，受其子公司的衍生品交易*亏的拖累，整个公司濒临破产边缘。美国**为挽救金融市场，不得不施以援手。

截至2009年3月，美联储已经持有AIG集团80%的股权，并向AIG提供了超过1800亿美元救援资金。作为获得**救助的条件，AIG需要出售旗下资产以偿还债务。此后AIG已陆续出售了一些资产和业务给各国买家。

AIG此后开始变卖各地业务还债。仅针对AIA，AIG就曾有过三轮出售方案。*先是AIG计划出售AIA49%的股权，但未获得投资人积极响应。其次是准备今年年初在香港上市。就在上市前夕，AIG获得了英国保诚355亿美元全面收购AIA的报价，因此终止上市计划。但这一交易价格并没能得到保诚股东的支持。保诚要求降价至303.75亿美元，又未获得AIG响应。AIG出售友邦保险的努力三度失败。

一位**投行人士分析，随着美国11月中期选举的迫近，奥巴马**愈发希望AIG的资产处置工作能有好的进展。AIG目前已经将一级市场出售和二级市场挂牌两条路径合二为一。

“未来几个月的时间窗口恐怕没有年初的时候好。”上述人士说，“但如果AIA能引入好的投资者，无疑对日后上市定价有帮助。”

几家投资团的报价情况仍不得而知。胡祖六在高盛任职多年，近期组建自己的**股权基金。而单伟建则主导了TPG投**发展的整个交易。单伟建也刚刚从TPG离职。本次AIA30%的股权估值更高，需要调动的资金更多。据悉，郭广昌还争取了柳传志、马云等加入了自己的投资团，共同竞购AIA股票。

AIA的出售涉及多国监管部门的审批，因而对于投资者的要求很高，在几次出售未果的情况下，单纯的财务投资者很难获得各方的同意，而战略投资者往往要求较低的价格，因而此次交易会异常复杂。

“AIA的*后买家会是亚洲和中国的主力金融机构，‘大猫’还在后面。”一位接近此次交易的**金融人士对财新记者表示。