平安争取一年内完成两行整合 上市公司地位不变

平安称已公布平安银行和深发展的整合方案只是**步

● 两家银行将以*立主体的身份通过合作形式分享平安集团的全部资源。

● 平安希望在品牌形象方面更趋向一致。

● 平安集团和深发展均保持上市公司地位，目前没有任何改变这种状态的想法。

在公布对深发展的整合预案后，中国平安昨日举行媒体电话会议。在回答本报记者有关平安银行和深发展未来业务整合方案时，平安管理层表示，目前公布的方案只是两行初步整合的**步，两家银行将以*立主体的身份通过合作形式分享平安集团的全部资源。同时，平安方面对本报记者表示，争取在一年内完成两行整合，但具体时间取决于监管层的审批进程。

昨日复牌后的中国平安和深发展A早盘集合竞价期间一度冲击涨停，但随后回落，*终分别上涨4.52%和3.88%，报48.61元和18.19元。

争取一年内完成整合

从平安公布的整合预案来看，除了将所持平安银行90.75%的股权注入深发展外，还预留了27亿元的现金。平安管理层昨日表示，这一安排主要是考虑到深发展资本的需求，其未来对平安银行的进一步整合可能需要现金。“如果有多余可用于补充深发展的资本金充足率。”

对于记者有关两行未来业务整合的提问，平安管理层表示，目前公布的整合方案是两行初步整合的**步，下一阶段才涉及具体业务整合内容，包括网点、人员等。平安表示，目前两家银行是*立的主体，双方将通过合作形式来分享平安集团的资源，包括平安集团的客户资源、渠道、后援、集中运用的IT平台等。

平安管理层表示，在完成**步股权转让后，未来深发展将对平安银行进一步整合，深发展在适当的时候可以采取包括但不限于吸收合并平安银行等适用法律所允许的方式实现。“我们争取在一年内完成两行整合，但具体时间取决于监管层审批。”

不改变上市公司地位

平安方面表示，交易价格要经过中介机构，财务顾问的评估，未来还要经过平安银行和深发展股东大会的审议，“将充分听取平安银行小股东的意见。”据管理层透露，对中小股东未来将提供包括现金选择在内的各种选择，"但*终方案还未确定。" 对于各方关注的整合可能产生的影响，平安管理层表示，此次整合的原则是稳定、发展，整合过程将**两家银行管理和人员方面的稳定。平安表示，目前中国金融市场处于高增长时期，不会出现国外银行整合时出现的人员大量流失的情况。

平安方面还是透露，希望在品牌形象方面更趋向一致。同时，平安管理层强调，目前平安集团和深发展均保持上市公司地位，目前没有任何改变这种状态的想法。

市场影响

短期难显并购效益

记者从多家券商了解到的信息显示，机构对于此次并购基本持肯定态度，认可该交易对于双方长期的利好效应。广发证券认为，截至6月30日，平安银行经审计的账面净资产为153.29亿元，但在该并购中平安银行净资产的预估值为291亿，较账面值增幅89.8%。“该预估值的增加能够极大限度的提升平安银行的对价。”广发证券研报指出，尽管该并购不影响平安主营业务，但会提升中国平安的**能力。

银河证券则认为，并购有利于提升深发展的长期价值:资产规模扩大;网点和客户数得到扩充;整合后总部及各地分支机构管理成本有望降低。但短期还需要付出相应的整合成本，“因此短期可能难于见效。”

银河证券指出，交易还需要经过交易双方董事会、股东大会批准，并且还需要相关监管机构批准。交易完成后，两家银行在管理方面的统一与协调需要磨合期，其间可能对成本与**带来负面影响。