2月28日起深市实行新规则 ST股停牌触发指标调为12%

日前，深圳证券交易所向各会员单位发布通知称，为进一步完善我国证券市场交易制度，规范市场交易行为，保护投资者合法权益，深交所结合近年来我国证券市场交易的实际情况和新特点，对2006年7月1日修订实施的《深圳证券交易所交易规则》进行了修订。自2011年2月28日正式施行。 新的《深圳证券交易所交易规则》主要以适应性的调整为主，不涉及重大制度变更。《交易规则》条款共137条，与现行规则相比，新增25条，删除10条，合并6条，分拆1条，调整顺序2条。 此次修订主要体现在四个方面： 一是理顺规则体系，规范制度管理。本次修订补充完善了原交易类规则中的部分条款，进一步理顺了《交易规则》与其他业务规则的逻辑关系，如增加了交易所对**融券业务管理的内容，增加了债券回购章节中有关交易申报方式、品种期限的条款，删减了大宗交易章节部分业务操作细节条款等，并将部分以通知形式发布的制度纳入规则条款，以**《交易规则》涵盖所有交易类业务的原则性内容。 二是明确交易细节，优化交易机制。如进一步明确集合竞价成交价的确定方式、盘中停牌后集合竞价方式、即时行情显示前收盘价内容等，提高了市场的透明度。又如统一了主板、中小板及创业板连续竞价期间的有效竞价范围的规定、统一了所有无涨跌幅限制证券如新股上市*日的风险控制指标，进一步提高市场效率。 具体来看，《交易规则》对深市交易机制方面的调整主要体现在三个方面。一是删除了有关中小板股票连续竞价期间的有效竞价范围设置为*近成交价上下3%的内容，将主板、中小板及创业板股票有效竞价范围统一设置为10%，方便投资者理解。二是取消了增发股票上市*日放开涨跌幅限制的规定。三是取消了无涨跌幅限制证券大宗交易价格可在当日已成交的*高、*低价之间确定的规定。 三是优化监管措施，强化对市场交易风险的防范。这方面的变化主要有以下五个方面：一是调整了ST类股票异常波动触发指标，将原有两套触发标准统一为偏离值累计指标，并将指标调整为&plu**n;12%。二是扩大信息披露范围，将证券***息披露的范围由“前三只”证券扩大为“前五只”。三是明确了无价格涨跌幅限制股票交易盘中临时停牌的相关指标。四是根据交易所近几年市场监管的实际情况，进一步完善和明确了**监控的事项，新增了异常交易情形的具体描述。五是当发生交易异常情况时，增加了交易所暂缓进入交收的有关处理措施。 四是顺应市场发展趋势，预留业务创新空间。此次修订对债券和债券回购申购的*小价格变动单位做了调整，并降低债券和债券回购大宗交易门槛，以配合未来交易所与银行间债券市场的连通需求；增加了“经***批准，特定交易品种可在综合协议平台进行协议交易”，引入了协议交易的概念，增加了“本所可以根据市场需要，调整申报的内容”、“经***批准，本所可以调整实行回转交易的证券品种和回转方式”等更灵活的表述，为未来的制度创新预留空间。 通知同时表示，此前深圳证券交易所发布的若干相关规定同时废止，并提请各会员单位做好相关技术准备。