第三方支付：从野蛮成长到有序变革

“政策真空”下，第三方支付完成了原始的野蛮成长。随着相关政策的**，未来第三方支付行业将面临行业高度集中与差异化优势并存的格局，既有**模式也将迎来变革。

2010年6月21日，中国人民银行制定并**《非金融机构支付服务管理办法》以规范非金融机构支付业务，将于2010年9月1日起施行。同日，公安部披露，世界杯期间，犯罪分子频繁借第三方支付工具进行网络赌球。至此，长期处于潜伏状态的第三方支付慢慢浮出水面。所谓第三方支付，是指基于互联网，提供线上和线下支付渠道，完成从用户到商户的在线货币支付、资金清算、查询统计等系列过程的一种支付交易方式。“购买者并非使用者，使用者并非*大的受益者，真正的受益者并非决策者”是第三方买单的逻辑。

“政策真空”下野蛮成长

第三方支付公司的诞生是为了衔接各大银行推出的网上银行系统与电子商务，从而实现电子货币的流通，*早可追溯到1999年3月开始运行的“*信易支付”。从某种意义来说，第三方支付是基于互联网参与金融服务业务的一个创新行业，因此，初期的第三方支付公司大多以技术见长。

正因为此，除了2005年6月央行公布的《支付清算组织管理办法》，第三方支付行业几乎处于政策监管的真空状态。中国银行业协会在《2009年中国***产业发展蓝皮书》中也承认，由于政策法规滞后和社会信用缺失等原因，第三方网络支付行业较长时间处于网络运营和金融业务交叉监管的“灰色地带”。

然而，这并不影响第三方支付行业蓬勃发展。如今，第三方支付不仅带动了电子商务的快速发展，而且早已和人们的日常生活息息相关，如缴纳水电费、缴纳考试报名费等等。艾瑞咨询的监测数据显示，到2010年1季度，网民对网络支付服务的访问已稳定在每个季度8亿次。在交易规模上，更是迅猛膨胀。易观**2010年2月发布的统计数据显示，2009年中国第三方支付交易规模达5808.4亿元；2010年1季度国内第三方支付市场规模达2081.6亿元。而第三方支付中发展*为迅速的网上支付，更是发展形势喜人。艾瑞咨询数据显示，1季度中国网上支付市场交易规模达2121亿元，环比上涨17.8%，同比上涨93.5%。

第三方支付交易规模的扩大迅速催生了如PayPal、支付宝、财付通、易宝支付、快*、百付宝、网易宝、环迅支付、汇付**等多种第三方支付产品。截至2009年7月，市场占有率*大的支付宝用户已超过2亿，单日交易额达12亿元。

相关机构初步估计，预计到2012年，第三方支付市场的规模有望达到1.2万亿元。凭借庞大的市场规模和良好的发展前景，第三方支付已经逐渐渗入各项生产生活，成为影响国民经济的重要元素。

行业高度集中与

差异化优势将并存

由于之前一直处于“政策真空”状态，迅猛发展的第三方支付无章可循，滋生了诸多行业弊端，如洗*、套现、**、欺诈等非法活动以及大量沉淀资金带来的风险等。2010年6月，因为**网站提供支付服务从中获利，快*被公安部通报。由此，《办法》的**不仅将为第三方支付企业，尤其是为民营第三方支付企业正名，而且将使第三方支付的业务范畴、监管等有章可循。易宝支付副总裁余晨称：“现在管理办法**，有了牌照之后我们的业务开展就更加名正言顺，有一个合法身份可以跟国家队平起平坐展开竞争了。”

更为关键的是，这同时也奠定了第三方支付未来 “高行业集中度与差异化优势并存” 的行业格局。与其他新兴行业不同，中国的第三方支付是一个以网上支付为主打业务的高度集中行业。艾瑞咨询的统计数据显示，2010年1季度，支付宝和财付通分别依托淘宝和拍拍，在市场中保持绝对领先的地位，其中支付宝占据行业头把交椅，市场份额达到47.1%，财付通紧随其后，市场份额为20.4%，二者市场份额之和超过60%。中国电子商务研究中心的数据也表明，截至2010年6月底，中国第三方网上支付企业数量达到320家，排名前8位的企业占据九成以上的市场份额，而其他企业仅占7.8%。

此外，《办法》中提及，“注册资本*低3000万”、“第三方支付企业申请人的主要出资人必须连续**2年以上”、“申请人及其高级管理人员*近3年内未因利用支付业务实施违法犯罪活动或为违法犯罪活动办理支付业务等受过处罚”，这些相关规定将支撑第三方支付“行业高度集中”这一特性。

*先，市场份额少于0.1%的第三方支付企业要么被兼并，要么因无法申请到《支付业务许可证》这一“准生证”而不得不退出第三方支付行业。并且，《办法》还规定，从2010年9月1日起，已从事支付业务的非金融机构有一年时间申请许可证，这相当于给了企业一个过渡期，如一年后还无法达标，就只能退出。目前全国有300多家第三方支付企业，其中向央行报备的企业共约130多家。这也意味着，《办法》**以后，至少将有100多家第三方支付企业被清洗出局。相反，处于行业中第一梯队的支付宝与财付通则斩获*丰，不仅可以正名获得更大发展，而且可以抓住整合机会进一步增强自身核心竞争力，由此形成“优胜劣汰、强者更强”的行业生态。

与此同时，位列第二梯队的ChinaPay、快*、环迅支付、易宝、*信易和网银在线等均在细分市场上颇有积淀与建树，如在电话支付领域领先的汇付**。电话支付是目前*方便的离线电子支付方式，一定程度上弥补了网上支付单一或是消费者必须去营业网点现场刷卡的不足。另一方面，使用电话支付时，电话中心坐席不参与付款过程的信息录入，所有支付环节是用户根据提示音通过电话键盘自行操作，所有个人信息在交易中均是加密传输，信息传递也仅限于专用网络，支付链各方的交易安全得到了可靠保证。所以和其他支付方式相比，使用电话付款方式能更好地保护用户的个人隐私和付款信息。作为电话支付领域的领先者，汇付**已成功应用于国航、南航、东航、上航、山航等国内主要航空公司。《办法》的实施能让这些第二梯队第三方支付企业原有的差异化优势更加明显，并以此为契机将其主打产品推广到更多行业。2010年7月，汇付**与联想签约，进军计算机行业。

既有**模式面临变革

由无序竞争到有章可循，带来的不仅仅是行业的整合，更为重要的将第三方支付行业的竞争引向了良性发展的轨道。中国人民银行2009年12月正式启动的第二代支付系统建设更是加剧了第三方支付行业的竞争，使得第三方支付行业向纵深方向发展。将于2011年建成的第二代支付系统将实现网上银行跨行支付清算、支持新兴支付服务组织接入、跨境人民币结算等诸多功能。用户将可以通过任意一家接入二代系统的商业银行网银，将资金在各银行之间自由快捷地转入转出，真正实现资金自由流通。网上支付跨行清算系统，将可实现各商业银行网银系统的互联互通，为网上签约、跨行网银支付、跨行账户查询等提供基础设施支持。显然，第二代支付系统将规范以及优化国内支付基础设施与环境，给国内在线支付的发展带来重大的影响。

面对这一发展机会，各大银行纷纷进入第三方支付领域。中国工商银行、招商银行、兴业银行、广发银行等都已经在网上电子支付大规模投入。除此之外，央行核准的15家外资银行已经被批准在中国开办网上银行。与此同时，中国银联旗下银联电子支付也开始发力第三方支付。

未来日益激烈的竞争使得第三方支付既有的**模式面临巨大挑战。目前，手续费和客户备付金是第三方支付企业利润的重要来源。大多数第三方支付平台还是靠收取支付手续费，即第三方支付平台与银行确定一个基本的手续费率，缴给银行；然后，第三方支付平台在这个费率上加上自己的毛利润，向客户收取费用。然而，面对日益激烈的竞争，为抢占更多的客户，一些第三方支付公司不惜赔本赢得市场份额。而第三方支付企业利润的另一重要来源—客户备付金，在6月21日公布的《非金融机构支付服务管理办法》中也已被限制。《办法》明确规定，支付机构接受的客户备付金不属于支付机构的自有财产，禁止支付机构以任何形式挪用客户备付金。

因此，随着行业规范的明晰与竞争加剧，第三方支付企业既有的**模式将面临挑战。如何去应对这些挑战，目前仅仅停留在由价格竞争转向服务竞争、增值服务收费等讨论阶段，并未形成新的、明确的**模式。■